شرکت بیمه نوین در گزارش رسمی خود به تشریح دلایل نوسانات عملکرد مالی سال گذشته پرداخت. سود خالص این شرکت به دلیل عملکرد بهینه در حوزه سرمایهگذاری و کنترل دقیق بیمهنامههای پرریسک، ۳۹ درصد رشد کرد. بر اساس ترازنامه منتهی به ۲۹ اسفندماه ۱۴۰۴، درآمد حق بیمه ناخالص شرکت ۵۰ درصد و حق بیمه خالص سهم نگهداری ۵۳ درصد نسبت به سال مالی گذشته افزایش یافت. این بنگاه اقتصادی همچنین با وجود رشد ۶۶ درصدی خسارتهای پرداختی، توانست از طریق بازنگری در قراردادهای اتکایی و نوسانات مثبت نرخ تسعیر ارز، بازدهی غیرعملیاتی خود را تقویت کند.
ریشههای جهش سود خالص و رشد حق بیمههای صادره
تحلیل آماری صورتهای مالی شرکت بیمه نوین نشان میدهد که سود خالص این مجموعه رشد ۳۹ درصدی را در سال مالی ۱۴۰۴ تجربه کرده است. مدیران شرکت این موفقیت را نتیجه مستقیم تصمیمات آیندهنگرانه در سبد سرمایهگذاریها و همچنین عدم ورود به رشتههای بیمهای با ریسک بالا میدانند. از سوی دیگر، تمدید موفقیتآمیز قراردادهای گذشته در کنار جذب مشتریان جدید و اعمال تعرفههای ابلاغی، درآمد حق بیمه ناخالص را ۵۰ درصد بالا برد. حق بیمه خالص سهم نگهداری شرکت نیز به تبع این تغییرات، رشد ۵۳ درصدی را ثبت کرد.
تحول در نظام پرداخت خسارت و تغییر استراتژی اتکایی
حجم خسارتهای پرداختی به زیاندیدگان در این دوره با افزایش ۶۶ درصدی همراه شد که فشار موقتی بر نقدینگی بخش عملیاتی وارد آورد. با این حال، تغییر هوشمندانه ساختار قراردادهای اتکایی شرکت از حالت نسبی به نوع قراردادی، دستاورد بزرگی به همراه داشت. این تصمیم استراتژیک سبب شد خسارت سهم بیمهگران اتکایی رشد چشمگیر ۱۳۷ درصدی را ثبت کند و بخش عمدهای از بار مالی خسارتها از روی دوش بیمه نوین برداشته شود. همچنین درآمد حاصل از کارمزد منافع اتکایی، سایر درآمدهای بیمهای شرکت را ۸۴ درصد ارتقا داد.
نوسان هزینههای قانونی و تاثیر تورم بر مخارج اداری
سایر هزینههای بیمهای شرکت در سال مالی مورد اشاره ۵۹ درصد افزایش یافت. این صعود هزینهای مستقیما تحت تاثیر الزامات قانونی اعم از واریزی به حساب وزارت بهداشت، صندوق تامین خسارتهای بدنی و بالا رفتن کارمزد شبکه فروش رخ داد. همزمان، افت ارزش پول ملی و نرخ تورم، هزینههای اداری و عمومی شرکت را ۵۵ درصد بالا برد که بخش عمده آن به اصلاح حقوق پرسنل طبق قانون کار تخصیص یافت. علاوه بر این، اعمال آییننامه بیمه مرکزی جهت ذخیره مطالبات مشکوکالوصول، حجم هزینهها را تشدید کرد.
تاثیر ابلاغیههای جدید بیمه مرکزی بر تراز مالی شرکت
هزینه سهم مشارکت در منافع بیمهگزاران نسبت به سال قبل ۷۰ درصد افزایش یافت. این تغییر ناشی از اجرای فرمولهای جدید آییننامه شماره ۱۰۷ بیمه مرکزی و بازدهی بالای سرمایهگذاریها در رشته عمر بود. از سوی دیگر، سود خالص اسفندماه ۱۴۰۴ در مقایسه با کارنامه ۹ ماهه آذر همان سال با کاهش مواجه شد. دلیل این پدیده، تغییر در نحوه محاسبات مشارکت در منافع و پیادهسازی الزامات آییننامه شماره ۱۰۱/۱ بیمه مرکزی برای ذخیره مطالبات بود. با این حال، نوسانات نرخ تسعیر ارز توانست سود غیرعملیاتی شرکت را تقویت کند.
***
کارنامه مالی بیمه نوین در سال ۱۴۰۴ بازتابی از مدیریت همزمان ریسک و مهندسی معکوس هزینهها در یک محیط تورمی است. تصمیم شرکت برای خروج از بازار بیمهنامههای پرخطر و واگذاری هوشمندانه ریسک به بیمهگران اتکایی (با رشد ۱۳۷ درصدی سهم اتکایی)، پایداری عملیاتی بالایی ایجاد کرد. اگرچه آییننامههای ۱۰۷ و ۱۰۱/۱ بیمه مرکزی با افزایش ذخیرهگیریها، سود خالص پایان سال را نسبت به گزارش ۹ ماهه تعدیل کردند، اما این امر به شفافیت و بهداشت مالی ترازنامه شرکت کمک شیکپیکری میکند. تکیه بر سودهای غیرعملیاتی حاصل از تسعیر ارز، یک مسکن موقت است و سهامداران باید جهش ۵۳ درصدی سهم نگهداری حق بیمه را به عنوان موتور محرک اصلی و پایدار نوین در بازار سرمایه ارزیابی کنند.