*عملکرد شاخص‌های اصلی بورس تهران در 11 خرداد
شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات روز 11 خرداد 1404 عدد 3 میلیون و 106 هزار و 994 واحد را ثبت کرد که نسبت به روز قبل 36 هزار و 368 واحد معادل 1.16 درصد کاهش نشان داد. شاخص هم‌وزن با رقم 958 هزار و 177 واحد، 9 هزار و 521 واحد افت معادل 0.98 درصد را تجربه کرد. شاخص قیمت وزنی ارزشی نیز با عدد 584 هزار و 124 واحد، 6 هزار و 837 واحد کاهش معادل 1.16 درصد داشت. شاخص آزاد شناور به رقم 3 میلیون و 870 هزار و 511 واحد رسید و 48 هزار و 638 واحد کاهش معادل 1.24 درصد را به ثبت رساند. شاخص بازار اول نیز با عدد 2 میلیون و 387 هزار و 392 واحد، 30 هزار و 541 واحد کاهش معادل 1.26 درصد را نشان داد.
*وضعیت شاخص‌های فرابورس ایران و عملکرد نسبی بهتر
فرابورس ایران در روز 11 خرداد عملکرد نسبتاً بهتری نسبت به بورس اصلی ارائه داد. شاخص کل فرابورس عدد 27 هزار و 633 واحد را ثبت کرد که 102 واحد افت معادل 0.37 درصد نسبت به روز گذشته داشت. شاخص کل هم‌وزن فرابورس با مقدار 161 هزار و 133 واحد، یک هزار و 74 واحد کاهش معادل 0.66 درصد را نشان داد. شاخص بازار اول فرابورس 10 هزار و 628 واحد بود و 99 واحد کاهش معادل 0.93 درصد داشت. شاخص بازار دوم فرابورس نیز با عدد 10 هزار و 286 واحد بسته شد و 22 واحد کاهش معادل 0.22 درصد را ثبت کرد که نشان‌دهنده مقاومت بیشتر این بخش در برابر فشارهای فروش بود.
*تحلیل حجم و ارزش معاملات بورس تهران
بورس تهران در روز 11 خرداد شاهد انجام 509 هزار و 48 معامله با ارزش 137 هزار و 225 میلیارد ریال بود. حجم کل معاملات 28 هزار و 675 میلیون سهم ثبت شد و ارزش کل بازار به 98 میلیون و 472 هزار و 508 میلیارد ریال رسید. این آمار نشان‌دهنده کاهش نسبی جریان نقدینگی ورودی به بازار است که سهامداران ترجیح دادند با رویکرد محتاطانه‌تری معامله کنند. کاهش حجم و ارزش معاملات نسبت به روزهای اخیر، حاکی از انتظار فعالان بازار برای شفاف‌تر شدن روند قیمت‌ها و تثبیت موقعیت‌های سرمایه‌گذاری است.
*عملکرد معاملاتی قابل توجه فرابورس ایران
فرابورس ایران در این روز ارزش معاملات یک میلیون و 465 هزار و 950 میلیارد ریال را ثبت کرد که رقم قابل توجه و چشمگیری محسوب می‌شود. تعداد معاملات 277 هزار و 422 مورد بود و حجم معاملات 12 هزار و 94 میلیون سهم ثبت شد. ارزش بازار اول و دوم فرابورس مجموعاً 15 میلیون و 439 هزار و 910 میلیارد ریال بود. این آمار نشان می‌دهد که فرابورس همچنان نقش محوری و تأثیرگذاری در تأمین نقدینگی بازار سرمایه کشور ایفا می‌کند و سهامداران علاقه و اعتماد قابل توجهی به معاملات در این بازار دارند.
*فولاد مبارکه و نمادهای تأثیرگذار منفی بر شاخص
در روز 11 خرداد، نمادهای خودرو، وتجارت، وبملت، خساپا، فولاد، فملی و شستا بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل اعمال کردند. نماد خودرو با 567 میلیون سهم معامله شده و قیمت پایانی 565 ریال، 1.42 درصد کاهش داشت. وتجارت با 599 میلیون سهم و قیمت 590 ریال، 2.65 درصد افت کرد. بانک ملت با 2 هزار و 725 میلیون سهم معامله شده و قیمت 2 هزار و 684 ریال، 2.37 درصد کاهش داشت و 2 هزار و 480 واحد تأثیر منفی بر شاخص گذاشت. فولاد مبارکه به عنوان یکی از نمادهای کلیدی و تأثیرگذار، با 3 هزار و 829 میلیون سهم و قیمت 3 هزار و 764 ریال، 2.11 درصد افت کرد و 3 هزار و 832 واحد تأثیر منفی بر شاخص داشت.
*نمادهای برتر فرابورس از نظر حجم معاملات و نقدشوندگی
در فرابورس، نماد مهرمام با 10 هزار و 34 میلیون سهم معامله شده و قیمت پایانی 6 هزار و 180 ریال، 2.22 درصد کاهش داشت اما همچنان در صدر نمادهای پرمعامله قرار گرفت. شمس با 8 هزار و 39 میلیون سهم و قیمت 4 هزار و 556 ریال، 2.68 درصد رشد مثبت کرد. وپایا با 8 هزار و 38 میلیون سهم و قیمت یک هزار و 386 ریال، 0.79 درصد افت جزئی داشت. فزر با 7 هزار و 39 میلیون سهم و قیمت 43 هزار و 800 ریال، 2.7 درصد رشد قابل توجه کرد. خیمن با 6 هزار و 831 میلیون سهم و قیمت 3 هزار و 914 ریال، 2.7 درصد افزایش قیمت داشت. ومپنا با 19 هزار و 640 میلیون سهم و قیمت 19 هزار و 600 ریال، 2.78 درصد رشد چشمگیر کرد.
نمادهای برتر از نظر رشد قیمت و عملکرد مثبت
در میان نمادهای با بیشترین رشد قیمت، فزر یعنی پویا زرکان آق‌دره با 2.7 درصد رشد و معاملات پرتعداد در صدر نمادهای موفق قرار گرفت. ومپنا یعنی مدیریت نیروگاهی ایرانیان با 2.78 درصد رشد و حجم بالای معاملات عملکرد بسیار مثبت و قابل توجهی داشت. شمس یعنی تولید انرژی برق شمس پاسارگاد نیز با 2.68 درصد رشد جزو نمادهای موفق و پیشرو روز محسوب شد. این نمادها توانستند با جذب تقاضای مناسب و مستمر، روند صعودی قیمت را تجربه کنند و اعتماد سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند.
نمادهای با بیشترین کاهش قیمت و فشار فروش
در سوی مقابل، حسینا یعنی توسعه خدمات دریایی و بندری با 2.86 درصد افت، بیشترین کاهش قیمت را در بین نمادهای فعال داشت. مهرمام یعنی مهرمام میهن با 2.22 درصد افت و خساپا یعنی سایپا با 2.1 درصد کاهش در جمع نمادهای ضعیف و تحت فشار روز قرار گرفتند. این کاهش‌ها عمدتاً ناشی از موج فروش در سهم‌های بزرگ و افزایش عرضه سهامداران حقیقی بود که باعث فشار نزولی مستمر بر قیمت‌ها شد و روند کاهشی را تقویت کرد.
*تحلیل روند کلی بازار و احساسات سرمایه‌گذاران
بازار در روز 11 خرداد با روند نزولی محتاطانه همراه بود و شاخص‌ها به‌طور پیوسته و مداوم کاهش یافتند. فشار فروش در نمادهای بزرگ و بانکی به وضوح مشهود بود و جو کلی بازار محتاطانه و منتظرانه شکل گرفت. اکثر فعالان با رویکردی محافظه‌کارانه و ریسک‌گریز معامله کردند و شاخص‌های تکنیکال سیگنال فروش قوی و هشداردهنده نشان دادند. روان‌شناسی بازار تمایل واضح به حفظ نقدینگی و پرهیز از ریسک‌پذیری بالا را نشان می‌داد و سرمایه‌گذاران ترجیح دادند منتظر شفاف‌تر شدن شرایط اقتصادی و بازاری بمانند.
*فرصت‌های سرمایه‌گذاری و چشم‌انداز آینده بازار
علی‌رغم روند نزولی کلی، برخی فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب و جذاب در بازار وجود داشت. رشد در برخی نمادهای کوچک و متوسط با نقدینگی مناسب، احتمال اصلاح رو به بالا در صورت تثبیت قیمت‌ها در نواحی حمایتی قوی و پتانسیل رشد سهام دلاری و بنیادی در صورت بهبود انتظارات تورمی از جمله این فرصت‌های ارزشمند محسوب می‌شوند. در عین حال، ریسک‌هایی نظیر ادامه روند عرضه‌های سنگین در نمادهای لیدر، احتیاط مفرط سرمایه‌گذاران خرد و حقیقی و نبود موج تقاضای موثر و پایدار برای تحریک مجدد بازار وجود دارد.
*استراتژی‌های معاملاتی پیشنهادی برای فعالان بازار
برای سرمایه‌گذاران مختلف، استراتژی‌های متنوع و متناسب قابل اجرا است. در معاملات کوتاه‌مدت، می‌توان از نوسانات اصلاحی در نمادهای سبز و بنیادی با پتانسیل بازگشت استفاده کرد. برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، تجمیع تدریجی و هوشمندانه در نمادهای صادراتی و پرپتانسیل با دیدگاه 3 تا 6 ماهه توصیه می‌شود. مدیریت ریسک از طریق تنوع مناسب سبد سهام، پرهیز از خرید سنگین در بازارهای نزولی و جایگزینی بخشی از سبد با نمادهای بنیادین و نقدشونده ضروری و حیاتی است.
***
روز 11 خرداد 1404 برای بازار بورس تهران و فرابورس ایران روزی با روند نزولی محتاطانه و کنترل‌شده بود. شاخص کل بورس با کاهش 1.16 درصدی و فرابورس با افت نسبتاً کمتر 0.37 درصدی بسته شدند که نشان‌دهنده مقاومت نسبی فرابورس در برابر فشارهای فروش بود. حجم و ارزش معاملات نسبت به روزهای قبل کاهش محسوسی یافت که نشان‌دهنده احتیاط و انتظار سرمایه‌گذاران است. نمادهای بزرگ و بانکی تحت فشار فروش قابل توجه قرار گرفتند در حالی که برخی نمادهای کوچک‌تر و متوسط عملکرد مثبت و امیدوارکننده‌ای داشتند. در صورت تقویت ارزش معاملات و برگشت تدریجی تقاضا، می‌توان انتظار بهبود نسبی بازار در روزهای آینده را داشت. فعالان بازار باید با رویکرد محتاطانه و مدیریت ریسک مناسب و علمی، فرصت‌های موجود را شناسایی و از آنها بهره‌برداری بهینه کنند.