تحلیل صنایع پیشتاز در سبد دارایی صندوق اهرم
بر اساس آخرین گزارش از ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما در پایان تیر ماه، استراتژی این صندوق بر سرمایه‌گذاری در صنایع کلیدی و بزرگ مقیاس اقتصاد کشور استوار است. در این میان، ۵ صنعت اصلی بیشترین وزن را در پرتفوی این صندوق به خود اختصاص داده‌اند. صنعت فلزات اساسی با سهمی معادل ۱۲.۷۸ درصد در جایگاه نخست قرار دارد. پس از آن، شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با اختصاص ۱۲.۷۱ درصد از دارایی‌ها، در رتبه دوم ایستاده‌اند. صنعت محصولات شیمیایی با سهم ۱۱.۷۴ درصدی، جایگاه سوم را به خود اختصاص داده است. همچنین، گروه فراورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای با سهم ۸.۸۶ درصد و گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری با سهم ۸.۶۸ درصد، در رتبه‌های چهارم و پنجم این فهرست قرار گرفته‌اند.
سهام کلیدی و نمادهای سنگین‌وزن پرتفوی
در نگاهی دقیق‌تر به نمادهای منفرد تشکیل‌دهنده سبد دارایی صندوق اهرم کاریزما، مشاهده می‌شود که تمرکز اصلی بر روی سهام شرکت‌های بزرگ و بنیادین بازار سرمایه است. در صدر این فهرست، شرکت ملی صنایع مس ایران با سهمی معادل ۶.۱۷ درصد از کل پرتفوی، بیشترین وزن را دارد. پس از آن، شرکت سرمایه‌گذاری غدیر با اختصاص ۴.۳۱ درصد از دارایی‌ها در رتبه دوم قرار گرفته است. شرکت فولاد مبارکه اصفهان با سهم ۴.۲۹ درصدی، بانک ملت با سهم ۴.۱۹ درصدی و شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا) با سهم ۳.۷۸ درصدی، به ترتیب در جایگاه‌های سوم تا پنجم سنگین‌ترین سهام این صندوق ایستاده‌اند.
***
ترکیب پرتفوی صندوق اهرم کاریزما به وضوح نشان‌دهنده یک استراتژی سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش و متمرکز بر غول‌های صنعتی و مالی کشور است. حضور پررنگ صنایع کالامحور مانند فلزات، پتروشیمی و پالایشی، بیانگر دیدگاه مثبت مدیران صندوق نسبت به قیمت‌های جهانی کالاها و همچنین چشم‌انداز سودآوری این صنایع در داخل است. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های چندرشته‌ای بزرگ مانند غدیر و شستا، ضمن ایجاد تنوع، ریسک سبد را در سطح نمادهای منفرد کنترل می‌کند. این رویکرد که بر سهام شرکت‌های بزرگ، نقدشونده و دارای بنیاد قوی تکیه دارد، نشان می‌دهد که صندوق اهرم کاریزما با وجود ماهیت اهرمی خود، به دنبال کسب بازدهی از طریق سرمایه‌گذاری در پایه‌های اصلی اقتصاد ایران است و از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و سفته‌بازانه در مقیاس بزرگ پرهیز می‌کند.