شرکت توسعه سرمایه و صنعت غدیر در گزارش فعالیت ماهانه منتهی به آبان ۱۴۰۴، عملکردی خیرهکننده در توسعه پرتفوی خود به نمایش گذاشت. مجموع کل سرمایهگذاریهای این شرکت با رشدی ۵۱ درصدی نسبت به سال گذشته، به سطح بیسابقه ۱۴۲۹۱۹ میلیارد ریال رسیده است. در حالی که ارزش سهام بورسی رشد ۲۷ درصدی را تجربه کرده، بهای تمامشده پرتفوی غیربورسی با جهشی ۲۴۵ درصدی، استراتژی جدید شرکت در تنوعبخشی به داراییها را نشان میدهد.
جهش ارزش بازار و توسعه پرتفوی سهام
توسعه سرمایه و صنعت غدیر (سغدیر) در پایان هشتمین ماه سال ۱۴۰۴، کارنامهای موفق در زمینه رشد ارزش داراییها ارائه کرد. طبق صورتهای مالی منتشر شده، جمع کل سرمایهگذاریهای این شرکت در سهام به ارزش بازار، به رقم ۱۴۲۹۱۹ میلیارد ریال بالغ شده است. بررسی روند تاریخی نشان میدهد که این شاخص در مهر ۱۴۰۴ معادل ۱۱۹۹۰۴ میلیارد ریال و در پایان آبان ۱۴۰۳ برابر با ۹۴۴۰۲ میلیارد ریال بوده است. مقایسه این اعداد بیانگر آن است که ارزش کل سرمایهگذاریهای «سغدیر» طی یک بازه زمانی یکساله، رشدی معادل ۵۱ درصد را ثبت کرده که نشاندهنده شتابگیری روند انباشت دارایی در این هلدینگ تخصصی است. همچنین ارزش بازار سهام بورسی تحت مدیریت این شرکت در پایان آبان ۱۴۰۳ حدود ۹۴۲۵۴ میلیارد ریال بود که اکنون با رشدی ۲۷ درصدی مواجه شده است.
تغییر استراتژیک با تمرکز بر غیربورسیها
یکی از نکات برجسته در گزارش آبانماه، تغییر وزندهی به سرمایهگذاریهای خارج از بورس است. در بخش پرتفوی سهام سایر شرکتها (غیربورسی)، بهای تمامشده سرمایهگذاری در آبان ۱۴۰۴ به رقم ۵۱۳ میلیارد ریال رسیده است. اگرچه این رقم نسبت به ماه قبل (مهر ۱۴۰۴) ثابت مانده، اما در مقایسه با آبان سال گذشته که تنها ۱۴۸ میلیارد ریال بود، جهشی خیرهکننده و بیش از ۲۴۵ درصد را نشان میدهد. این افزایش چشمگیر در بهای تمامشده، سیگنالی واضح از تغییر رویکرد مدیریت به سمت شناسایی فرصتهای بکر در شرکتهای خارج از بازار سرمایه است. لازم به ذکر است که ارزش بازار این بخش در گزارشها همچنان صفر لحاظ شده که ناشی از ماهیت غیربورسی و عدم قیمتگذاری روزانه این داراییهاست.
وضعیت جریان درآمدی و سودآوری
در کنار رشد ارزش داراییها، جریانهای درآمدی عملیاتی شرکت نوساناتی را تجربه کرده است. درآمد حاصل از سود سهام محققشده در آبان ۱۴۰۴ به رقم ۳۶۷ میلیون ریال رسید که نسبت به مهرماه تغییری نداشته و در مقایسه با صفر بودن این رقم در آبان سال قبل، رشد نشان میدهد. از سوی دیگر، درآمد سود تضمینشده در این ماه ۲۵ میلیارد ریال گزارش شده است. این شاخص نسبت به ماه گذشته ثابت مانده اما در مقایسه با ۳۳ میلیارد ریال درآمد مشابه در آبان ۱۴۰۳، کاهشی حدود ۲۴ درصد را نشان میدهد. همچنین در بخش معاملات واگذارشده، شرکت زیان اندک ۲۱۶ میلیون ریالی را شناسایی کرد، در حالی که در دوره مشابه سال قبل واگذاری انجام نشده بود.
رشد پایدار در سایر سرمایهگذاریها
بخش «سایر سرمایهگذاریها» در پرتفوی سغدیر روندی باثبات و رو به رشد داشته است. جمع کل سرمایهگذاریها در این سرفصل طی آبان ۱۴۰۴ به ۱۱۱۵۲ میلیارد ریال رسید. این رقم نسبت به ماه قبل (مهر ۱۴۰۴) بدون تغییر باقی مانده است، اما مقایسه آن با آبان سال گذشته که رقم ۱۰۰۲۲ میلیارد ریال ثبت شده بود، حاکی از رشد حدود ۱۱ درصدی است. این بخش از داراییها معمولاً به عنوان لنگر ثبات در پرتفوی عمل کرده و رشد آرام اما پیوستهای را برای مجموع داراییهای شرکت به ارمغان آورده است.
***
تحلیل دادههای عملکردی «سغدیر» در آبان ۱۴۰۴ نشان میدهد که اولویت اصلی مدیریت، «بزرگسازی اندازه شرکت» و «ارزشآفرینی از طریق افزایش خالص ارزش داراییها (NAV)» بوده است. رشد ۵۱ درصدی در جمع کل سرمایهگذاریها در مقابل نوسانات جزئی در سودهای نقدی و تضمینشده، تأیید میکند که شرکت در فاز توسعهطلبی قرار دارد. جهش ۲۴۵ درصدی سرمایهگذاری در بخش غیربورسی، اگرچه هنوز سهم کوچکی از کل کیک داراییها را دارد، اما نشاندهنده هوشمندی مدیریت برای شکار فرصتهای سرمایهگذاری مستقیم و بلندمدت است که میتواند در آینده پتانسیل سودآوری بالایی را آزاد کند.