شرکت آلومینای ایران در نیمه نخست سال جاری با ثبت درآمد عملیاتی ۸۳۰۳۱ میلیارد ریالی، رشدی ۷۴ درصدی را نسبت به دوره مشابه قبل رقم زد. این شرکت با فروش بیش از ۱۰۲ هزار تن محصول و کنترل هزینهها، سود هر سهم خود را با افزایشی ۱۷۱ درصدی به ۹۷۳۵ ریال رساند. پیشبینی درآمد ۱۰۴ هزار میلیارد ریالی برای نیمه دوم سال به همراه آغاز فرآیند صادرات، چشمانداز سودآوری این نماد بورسی را تقویت کرده است.
رکوردهای مالی و جهش سودآوری عملیاتی
شرکت آلومینای ایران در شش ماهه نخست سال جاری، عملکردی فراتر از انتظارات را به ثبت رساند و موفق شد درآمد عملیاتی خود را به رقم ۸۳۰۳۱ میلیارد ریال برساند. این عدد نشاندهنده رشد قابلتوجه ۷۴ درصدی نسبت به مدت مشابه در سال گذشته است. نکته حائز اهمیت در گزارش عملکرد این شرکت، تحقق ۷۴ درصدی درآمدهای کل سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۳ تنها در نیمه اول سال است که نشان از شتاب بالای سودآوری دارد. در بخش سود ناخالص نیز این مجموعه صنعتی با ثبت جهش ۱۱۲ درصدی، به رقم ۲۳۶۲۴ میلیارد ریال دست یافت. این میزان سود ناخالص، معادل ۶۶ درصد از کل سود ناخالص محقق شده در سال ۱۴۰۳ است که پایداری عملیاتی و حاشیه سود مطمئن شرکت را تأیید میکند.
عملکرد تولید و رشد حجم فروش محصولات
موتور محرک این رشد درآمدی، افزایش حجم فروش محصولات بوده است. آلومینای ایران از مجموع ۴۲۶۶۰۰ تن محصول تولید شده در نیمه اول سال، موفق به فروش ۱۰۲۹۶۴ تن محصول شد. مقایسه این آمار با مدت مشابه سال قبل که در آن تنها ۹۷۸۱۳ تن محصول عرضه شده بود، بیانگر رشد محسوس در بخش بازرگانی است. بررسیها نشان میدهد که حجم عرضه محصولات در این دوره شش ماهه، سهمی ۵۴ درصدی نسبت به کل حجم فروش دوازده ماهه سال ۱۴۰۳ داشته است. این آمار نشان میدهد که شرکت نه تنها در حفظ سطح تولید موفق بوده، بلکه در بازاریابی و فروش نیز چابکتر از گذشته عمل کرده است.
تنوعبخشی به پرتفوی مشتریان و کاهش ریسک تمرکز
یکی از نکات استراتژیک در گزارش عملکرد آلومینا، تغییر در ترکیب مشتریان و کاهش وابستگی به خریداران عمده سنتی است. در شش ماهه نخست امسال، سهم مجتمع صنایع آلومینیوم جنوب (سالکو) از کل فروش شرکت ۱۲.۷ درصد (معادل ۶۰۶۵ میلیارد ریال) و سهم شرکت آلومینیوم ایران (ایرالکو) ۱۸.۰۴ درصد (معادل ۸۶۱۵ میلیارد ریال) ثبت شده است. این در حالی است که در مدت مشابه سال قبل، سهم سالکو ۱۵.۸ درصد و سهم ایرالکو ۲۱.۷۳ درصد بود. این کاهش سهم درصدی مشتریان وابسته، سیگنال مثبتی از توسعه بازار هدف، جذب مشتریان جدید و کاهش ریسک تمرکز بر مشتریان خاص محسوب میشود که امنیت درآمدی شرکت را در بلندمدت تضمین میکند.
ترکیب سبد محصول؛ پیشتازی پودر آلومینا
در آنالیز سبد فروش شرکت، «پودر آلومینا» همچنان بهعنوان محصول استراتژیک و اصلی شناخته میشود. در نیمه نخست امسال، حجم فروش این محصول به ۷۶۴۳۸ تن رسید که ۷۴ درصد از کل فروش شرکت را تشکیل میدهد. این میزان فروش نسبت به دوره مشابه سال گذشته که ۷۱۹۹۶ تن بود، رشدی ۶ درصدی را تجربه کرده است. همچنین «شمش آلومینیوم» با حجم فروش ۱۴۱۷۰ تن، سهم ۱۴ درصدی از سبد درآمدی را به خود اختصاص داد. در بخش تولید نیز کارنامه شرکت قابلدفاع است؛ بهطوریکه در این بازه زمانی ۱۲۲۰۴۳ تن پودر آلومینا و ۱۵۹۲۱ تن شمش آلومینیوم در خطوط تولید این مجتمع استحصال شده است.
نقشه راه نیمه دوم سال؛ آغاز صادرات و جهش درآمدی
مدیریت شرکت برای نیمه دوم سال، برنامهای جاهطلبانه تدوین کرده است که بر اساس آن تولید ۳۲۵۱۳۹ تن انواع محصول پیشبینی میشود. این برنامه شامل تولید ۱۰۷۹۵۷ تن پودر آلومینا، ۱۹۹۵۵۹ تن پودر هیدرات آلومینیوم، ۱۹۰۴۹ تن شمش آلومینیوم و ۱۵۷۴ تن هیدرات ویژه است. نکته کلیدی در برنامه فروش نیمه دوم، ورود به بازارهای جهانی است. برآوردها نشان میدهد که از کل فروش پیشبینی شده (۹۰۷۲۶ تن)، حدود ۱۰۰۰ تن شمش آلومینیوم به بازارهای صادراتی اختصاص خواهد یافت. این اقدام استراتژیک، درآمدی معادل ۲۹۷۱ میلیارد ریال از محل صادرات ایجاد خواهد کرد که در دورههای قبلی سابقه نداشته است. مجموع درآمدهای پیشبینی شده برای نیمه دوم سال ۱۰۴۳۱۸ میلیارد ریال است که رشدی ۲۶ درصدی نسبت به نیمه اول سال را نوید میدهد.
پیشبینی سود و تداوم روند صعودی تا سال ۱۴۰۴
با فرض تحقق درآمد ۱۰۴ هزار میلیارد ریالی در نیمه دوم و احتساب هزینه تولید ۷۶۲۲۱ میلیارد ریالی، انتظار میرود شرکت به سود ناخالص ۲۸۰۹۷ میلیارد ریالی در نیمه دوم دست یابد. تحلیل روند تاریخی درآمدی شرکت از سال ۱۳۹۹ تاکنون نشاندهنده یک شیب صعودی قدرتمند است؛ درآمد شرکت از ۲۳۹۱۴ میلیارد ریال در سال ۱۳۹۹ به ۱۱۲۹۰۱ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۳ رسیده است. با توجه به عملکرد واقعی نیمه اول و بودجهبندی نیمه دوم، مجموع درآمد سال جاری پتانسیل عبور از مرزهای قبلی را دارد و زمینه را برای رشد ۶۶ درصدی درآمدها در سال ۱۴۰۴ فراهم میسازد.
درآمدهای غیرعملیاتی و جهش سود خالص هر سهم
علاوه بر عملیات اصلی، درآمدهای غیرعملیاتی نیز نقش مهمی در جهش سودآوری ایفا کردهاند. آلومینای ایران در این دوره مبلغ ۱۸۰۵ میلیارد ریال از سایر فعالیتهای عملیاتی کسب کرد که رشدی ۱۰۴۴ درصدی را نشان میدهد. بخش عمده این درآمد (۱۶۳۳ میلیارد ریال) ناشی از سود تسعیر ارز بوده است. همچنین سود حاصل از فروش اعتباری (۳۴۹۴ میلیارد ریال) و مدیریت منابع نقدینگی، خالص درآمدهای غیرعملیاتی را با رشدی ۱۳۷ درصدی به ۳۱۱۶ میلیارد ریال رساند. در نهایت، مجموع این عوامل منجر به تحقق سود خالص ۱۹۴۶۸ میلیارد ریالی شد که به معنای ثبت سود ۹۷۳۵ ریالی برای هر سهم و رشد خیرهکننده ۱۷۱ درصدی نسبت به دوره مشابه قبل است.
***
بررسی صورتهای مالی آلومینای ایران نشان میدهد که این شرکت از فاز “افزایش تولید صرف” عبور کرده و وارد مرحله “بهینهسازی سبد فروش و توسعه بازار” شده است. کاهش وابستگی به مشتریان داخلی بزرگ و برنامهریزی برای صادرات شمش در نیمه دوم سال، دو اهرم قدرتمند برای پوشش ریسکهای بازار داخلی و نوسانات ارزی محسوب میشوند. تحقق ۱۷۱ درصدی رشد سود خالص در کنار پیشبینی درآمد ۱۰۴ هزار میلیارد ریالی برای شش ماهه دوم، این سیگنال را به بازار مخابره میکند که آلومینا پتانسیل بالایی برای تعدیل مثبت پیشبینیهای سود سالانه خود دارد و بنیادهای مالی آن برای سال ۱۴۰۴ مستحکمتر از همیشه است.