عرضه بلوک ۴.۴۳ درصدی شپنا با پریمیوم ۲۰ درصدی

شرکت سرمایه‌گذاری ایرانیان برنامه عرضه بلوکی و نقدی ۴.۴۳ درصد از سهام شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا) را برای روز شنبه ۲۹ آذر ۱۴۰۴ اعلام کرد. در این واگذاری بزرگ، بیش از ۲۳ میلیارد سهم با قیمت پایه «قیمت پایانی روز قبل به علاوه ۲۰ درصد پریمیوم» روی میز فروش قرار می‌گیرد. شرط کف قیمت برای هر سهم در این معامله ۶۷۰۸ ریال تعیین شده است.

جزئیات زمانی و حجم عظیم واگذاری

بر اساس اعلام رسمی محمدابراهیم آقابابائی، مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری ایرانیان، بازار اول بورس تهران در روز شنبه ۲۹ آذر ۱۴۰۴ میزبان یکی از بزرگترین عرضه‌های بلوکی سال خواهد بود. در این رویداد، تعداد ۲۳۳۴۴۸۹۸۶۵۷ سهم از کل سهام شرکت پالایش نفت اصفهان به صورت یکجا به فروش می‌رسد.

این حجم از سهام، معادل ۴.۴۳ درصد از کل مالکیت این پالایشگاه است. لازم به ذکر است که آخرین سرمایه ثبت شده شرکت پالایش نفت اصفهان رقم ۵۲۶۸۲۰ میلیارد ریال گزارش شده است که مبنای محاسبه درصد مالکیت در این عرضه قرار گرفته است.

فرمول قیمت‌گذاری با شرط ۲۰ درصد بالاتر

یکی از نکات کلیدی این عرضه، مکانیسم تعیین قیمت پایه آن است که نشان‌دهنده ارزندگی این بلوک مدیریتی برای فروشنده است. طبق ضوابط اعلام شده، قیمت پایه هر سهم برابر با «قیمت پایانی تابلوی بورس در روز معاملاتی قبل از عرضه» به اضافه ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری ایرانیان (فروشنده) تاکید کرده است که این فرمول یک شرط محدودکننده نیز دارد؛ به این معنا که قیمت نهایی محاسبه شده نباید از مبلغ ۶۷۰۸ ریال کمتر باشد. بنابراین خریداران بالقوه باید محاسبات خود را بر مبنای این کف قیمتی و پریمیوم در نظر گرفته شده تنظیم کنند. روش تسویه این معامله نیز به صورت کاملاً «نقدی» تعیین شده است.

کارگزار عامل و فرآیند ثبت سفارش

مدیریت فرآیند این عرضه در بازار سرمایه بر عهده شرکت کارگزاری بانک تجارت (سهامی خاص) قرار دارد. این بلوک متعلق به شرکت سرمایه‌گذاری ایرانیان است که قصد دارد دارایی خود در نماد «شپنا» را نقد کند. متقاضیان و سرمایه‌گذاران واجد شرایط که قصد رقابت برای تصاحب این کرسی مدیریتی را دارند، موظف هستند در روز عرضه (۲۹ آذر ماه) و مطابق با دستورالعمل‌های رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار، نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام نمایند.

***

عرضه بلوکی سهام پالایش نفت اصفهان با پریمیوم ۲۰ درصدی حاوی سیگنال مهمی برای بازار است؛ فروشنده برای این بلوک ارزش مدیریتی و استراتژیک بالایی قائل است و حاضر به واگذاری آن به قیمت تابلو نیست. تعیین کف قیمتی ۶۷۰۸ ریال نیز می‌تواند به عنوان یک سطح حمایتی روانی برای سهام خرد شپنا عمل کند. موفقیت در انجام این معامله به صورت نقدی، حجم نقدینگی قابل توجهی را به شرکت سرمایه‌گذاری ایرانیان تزریق می‌کند و در سمت مقابل، ورود یک سهامدار حقوقی جدید می‌تواند بر ترکیب هیئت مدیره و سیاست‌های آتی پالایشگاه اصفهان اثرگذار باشد.