سازمان خصوصیسازی در اقدامی راهبردی، ۵۳ درصد از سهام کنترلی شرکت آلومینای ایران را در تاریخ ۳۰ دیماه عرضه میکند. این واگذاری عظیم که به نمایندگی از ایمیدرو انجام میشود، شامل بیش از ۱ میلیارد سهم در بازار دوم بورس است. خریداران امکان پرداخت وجه معامله را به دو صورت نقد یا اقساطی با پیشپرداخت ۱۵ درصدی خواهند داشت. نکته کلیدی در این معامله، تعیین قیمت پایه بر اساس قیمت پایانی تابلو به علاوه ۶۰ درصد اضافه ارزش (پریمیوم) است.
جزئیات عرضه میلیاردی در بازار معاملات دوم
محمد گودرزی، مدیرعامل شرکت کارگزاری شهر، از برنامه جدید سازمان خصوصیسازی برای یک واگذاری عمده خبر داد. بر اساس اطلاعات منتشر شده، تعداد ۱۰۵۹۸۷۷۵۸۸ سهم از سهام شرکت آلومینای ایران روی میز فروش قرار میگیرد. این حجم از سهام معادل ۵۳ درصد از کل سرمایه شرکت است و مالکیت مدیریتی را منتقل میکند. طبق برنامه زمانبندی، روز سهشنبه ۳۰ دیماه به عنوان تاریخ قطعی این عرضه در بازار معاملات دوم تعیین شده است.
انتقال مالکیت از ایمیدرو به بخش خصوصی
فروشنده حقوقی این بلوک مدیریتی، سازمان خصوصیسازی است که وکالت انجام معامله را بر عهده دارد. با این حال، مالک اصلی این دارایی ارزشمند، سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو) میباشد. لازم به یادآوری است که کل تعداد سهام پایه شرکت آلومینای ایران معادل ۱۹۹۹۷۶۹۰۳۵ سهم ثبت شده است. خروج دولت از این سهم استراتژیک، گامی مهم در راستای کوچکسازی بدنه دولت در صنایع معدنی محسوب میشود.
شرایط منعطف پرداخت: نقد یا اقساط
برای تسهیل فرآیند واگذاری این حجم سنگین، شرایط پرداخت متنوعی برای خریداران در نظر گرفته شده است. متقاضیان میتوانند یکی از دو روش تسویه «یکجا و نقد» یا «شرایطی» را انتخاب نمایند. در صورت انتخاب روش شرایطی، خریدار موظف است تنها ۱۵ درصد از کل ارزش معامله را به صورت نقد پرداخت کند. مهلت قانونی برای واریز این بخش نقدی، حداکثر ۲۰ روز کاری پس از قطعیت معامله خواهد بود. مابقی مبلغ نیز مطابق با جداول و ضوابط اعلامی در پیوست اطلاعیه تسویه میشود.
فرمول قیمتگذاری با پریمیوم ۶۰ درصدی
مدیرعامل کارگزاری شهر نکات مهمی را درباره مکانیسم تعیین قیمت پایه تشریح کرد. قیمت هر سهم بر مبنای قیمت پایانی نماد در روز معاملاتی قبل از عرضه محاسبه خواهد شد. با این حال، خریدار باید مبلغی معادل ۶۰ درصد بالاتر از قیمت تابلو را به عنوان اضافه ارزش بلوکی بپردازد. البته سازمان خصوصیسازی یک شرط قیمتی دیگر نیز لحاظ کرده است. بر این اساس، قیمت پایه نهایی تحت هیچ شرایطی نباید از مبلغ ۲۰۵۹۴ ریال کمتر باشد.
***
تعیین اضافه ارزش (پریمیوم) ۶۰ درصدی برای بلوک آلومینای ایران، نشاندهنده ارزش استراتژیک این شرکت به عنوان تنها تولیدکننده پودر آلومینا در کشور است. دولت با تعیین این نرخ بالا، پیام میدهد که حاضر به ارزانفروشی داراییهای انحصاری خود نیست. با این حال، در نظر گرفتن سهم نقدی پایین (۱۵ درصد) در روش پرداخت اقساطی، جذابیت معامله را برای کنسرسیومهای بخش خصوصی حفظ میکند. موفقیت این عرضه میتواند نقدینگی قابل توجهی را برای ایمیدرو جهت تکمیل طرحهای توسعهای دیگر فراهم آورد.