شرکت بیمه پاسارگاد در عملکرد ۹ ماهه منتهی به پایان پاییز، با ثبت رکوردهای جدیدی در جذب پرتفوی، مجموع درآمدهای بیمهای خود را با رشدی ۵۷ درصدی به فراتر از ۱۷۰ هزار میلیارد ریال رساند. این شرکت با تکیه بر فروش قدرتمند بیمههای زندگی و مدیریت بهینه منابع سرمایهگذاری، موفق به شناسایی سود خالص ۲۶۵۴۰ میلیارد ریالی شده است. تحقق سود ۲۵۶ ریالی به ازای هر سهم، نشاندهنده استحکام مالی و تداوم روند سودسازی «بپاس» در بازار رقابتی صنعت بیمه است.
جهش خیرهکننده در حق بیمه تولیدی و خالص
شرکت بیمه پاسارگاد در دوره ۹ ماهه نخست سال جاری، عملکردی فراتر از انتظار را به ثبت رسانده است. این شرکت موفق شد از محل حق بیمه صادره، درآمدی معادل ۱۱۶۰۲۲۵۹۸ میلیون ریال را محقق کند. این عدد نشاندهنده یک رشد ۵۷ درصدی نسبت به مدت مشابه در سال مالی گذشته است. نکته قابل توجه در این گزارش، مدیریت هزینه بیمههای اتکایی واگذاری است. پس از کسر این هزینهها، حق بیمه خالص یا همان سهم نگهداری شرکت به رقم ۱۰۸۵۹۵۸۷۶ میلیون ریال رسیده است. این شاخص نیز رشدی ۵۵ درصدی را تجربه کرده که نشاندهنده توانگری شرکت در نگهداری ریسک و مدیریت پرتفوی است.
رکوردشکنی در درآمدهای سرمایهگذاری
یکی از نقاط قوت صورتهای مالی بپاس، عملکرد موفق در بخش سرمایهگذاری منابع بیمهای است. مدیران سرمایهگذاری این شرکت موفق شدهاند در این دوره ۹ ماهه، مبلغ ۵۸۸۵۹۸۵۹ میلیون ریال درآمد از این محل کسب کنند. این رقم نسبت به دوره مشابه سال قبل، رشدی ۶۲ درصدی را نشان میدهد که از میانگین رشد حق بیمه نیز بالاتر است. این موضوع بیانگر هوشمندی شرکت در تبدیل نقدینگی حاصل از فروش بیمهنامه به داراییهای مولد و سودده است.
تراز مالی مثبت و جزئیات سودآوری
با احتساب سایر درآمدهای بیمهای که مبلغ ۲۶۲۲۰۲۵ میلیون ریال با رشد ۳۳ درصدی بوده است، مجموع کل درآمدهای بیمهای شرکت به عدد قابل توجه ۱۷۰۰۷۷۷۶۰ میلیون ریال رسیده است. در سمت هزینهها، خسارت سهم بیمهگذاران اتکایی با رشدی ۵۰ درصدی به رقم ۱۱۷۱۲۹۷۸ میلیارد ریال افزایش یافت. با این حال، به دلیل شتاب بیشتر رشد درآمدها، سود ناخالص فعالیتهای بیمهای بپاس با افزایش ۳۳ درصدی به ۳۴۷۹۰۰۸۰ میلیون ریال رسید. در نهایت با اضافه شدن ۱۲۰۴۶۱۱۰ میلیون ریال سود حاصل از سایر سرمایهگذاریها، سود خالص شرکت به عدد ۲۶۵۴۰۸۲۳ میلیون ریال رسید. این عملکرد منجر به تحقق سود ۲۵۶ ریالی برای هر سهم شده است.
ترکیب طلایی پرتفوی؛ پیشتازی بیمههای زندگی
بررسی جزئیات فروش نشان میدهد که استراتژی تمرکز بر بیمههای عمر همچنان برگ برنده پاسارگاد است. در ۹ ماهه نخست امسال، بیشترین حق بیمه صادره مربوط به رشته «زندگی اندوختهدار» با ارزشی بالغ بر ۷۰۱۱۱۸۰۶ میلیون ریال بوده است. پس از آن، بیمه درمان با ۳۷۰۲۲۱۷۱ میلیون ریال در رتبه دوم قرار دارد. جایگاههای سوم و چهارم نیز به ترتیب به بیمه شخص ثالث اجباری با ۲۶۷۸۸۸۲۳ میلیون ریال و بیمه زندگی غیراندوخته با ۱۳۲۹۲۴۳۳ میلیون ریال اختصاص یافته است. این ترکیب پرتفوی، ریسک شرکت را به شدت کاهش داده و جریان نقدینگی پایداری را ایجاد کرده است.
مدیریت ریسک و واگذاری اتکایی
در بخش مدیریت ریسک و واگذاری اتکایی، رویکرد شرکت متفاوت بوده است. بیشترین حجم واگذاری مربوط به بیمه زندگی اندوختهدار با رقم ۱۱۹۶۹۲۹۹ میلیون ریال است که نشاندهنده حجم عظیم این پورتفو است. پس از آن، رشتههای پرریسکتری مانند بیمه نفت و انرژی با ۱۹۳۲۲۷۳ میلیون ریال و بیمه درمان با ۱۸۵۳۳۴۹ میلیون ریال در رتبههای بعدی واگذاری اتکایی قرار گرفتهاند تا ریسک شرکت کنترل شود.
چشمانداز پایان سال و پیشبینی زمستان
مدیریت شرکت بیمه پاسارگاد برای ۳ ماهه پایانی سال جاری، برنامه دقیقی تدوین کرده است. پیشبینی میشود در فصل زمستان صدور حق بیمهای معادل ۸۹۲۲۰۷۹۶ میلیون ریال محقق شود. همچنین برآورد شده که سهم اتکایی واگذاری در این فصل به ۱۲۳۴۸۵۶۹ میلیون ریال برسد. در این بازه زمانی نیز انتظار میرود بیمه زندگی اندوختهدار با پیشبینی فروش ۳۲۰۵۸۵۸۱ میلیون ریال همچنان پیشتاز باشد و پس از آن بیمه ثالث اجباری و درمان قرار گیرند.
کالبدشکافی منابع درآمدی سرمایهگذاری
درآمد حاصل از سرمایهگذاری منابع بیمهای در این دوره به دو بخش منابع فنی و سایر منابع تقسیم شده است. درآمد حاصل از منابع فنی ۵۸۸۵۹۸۵۹ میلیون ریال و سایر منابع ۴۹۳۱۵۶۸ میلیون ریال گزارش شده است. استراتژی اصلی شرکت، استفاده از ابزارهای کمریسک بانکی بوده است؛ به طوری که بیشترین درآمد (۲۱۴۳۹۴۹۳ میلیون ریال) از محل سپردههای بانکی بلندمدت حاصل شده است. همچنین سرمایهگذاری در صندوقها و ابزارهای مالی با درآمد ۱۵۷۹۱۲۲۵ میلیون ریال، بازوی دوم درآمدزایی غیربیمهای شرکت محسوب میشود.
***
بررسی صورتهای مالی ۹ ماهه بیمه پاسارگاد نشان میدهد که این شرکت با حفظ برتری خود در بازار بیمههای عمر (Life Insurance)، توانسته است جریان نقدینگی قدرتمندی ایجاد کند. رشد ۶۲ درصدی درآمدهای سرمایهگذاری در کنار رشد ۵۷ درصدی حق بیمه، حاکی از آن است که «بپاس» تنها به عملیات بیمهگری متکی نیست و به عنوان یک نهاد مالی هوشمند عمل میکند. ساختار درآمدی شرکت به گونهای طراحی شده که حتی با وجود افزایش هزینههای خسارت، حاشیه سود خالص ایمن باقی میماند. تداوم این روند در سه ماهه پایانی سال، میتواند جایگاه این نماد را به عنوان یکی از لیدرهای گروه بیمهای در بازار سرمایه تثبیت کند.