شرکت تامین سرمایه تمدن با مدیریت داراییهایی به ارزش بیش از ۸۷.۶ هزار میلیارد تومان در بخش صندوقهای درآمد ثابت، جایگاه خود را به عنوان یکی از سه نهاد مالی برتر کشور تثبیت کرده است. این شرکت با در اختیار داشتن حدود ۱۱ درصد از سهم بازار صندوقهای صدور و ابطالی و ۲.۲۳ درصد از بازار صندوقهای قابل معامله (ETF)، نقشی کلیدی در جذب و مدیریت نقدینگی بازار سرمایه ایفا میکند.
تحلیلی بر ساختار بازار صندوقهای درآمد ثابت
بررسیهای آماری دقیق از وضعیت فعلی بازار سرمایه نشان میدهد که صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، همچنان به عنوان یکی از امنترین و جذابترین مقاصد برای سرمایهگذاران ریسکگریز شناخته میشوند. ارزش کل این بازار اکنون از مرز ۱۲,۹۵۰,۰۰۰ میلیارد ریال عبور کرده است که نشاندهنده عمق و گستردگی این ابزار مالی در اقتصاد کشور است. در حال حاضر تعداد ۱۶۴ صندوق فعال در این حوزه مشغول به فعالیت هستند که ساختار آنها به دو بخش اصلی تقسیم میشود:
- صندوقهای صدور و ابطالی: این بخش شامل ۷۶ صندوق فعال است که مجموع ارزش بازار آنها به رقمی در حدود ۶۸۳ هزار میلیارد تومان میرسد.
- صندوقهای قابل معامله (ETF): این گروه با تعداد ۸۸ صندوق، ارزشی فراتر از ۶۱۳ هزار میلیارد تومان را به خود اختصاص دادهاند.
این توزیع آماری بیانگر آن است که اگرچه تعداد صندوقهای قابل معامله در بازار بیشتر است، اما حجم نقدینگی و ارزش بازار تقریباً به صورت متوازن میان این دو گروه توزیع شده است.
جایگاه ممتاز تامین سرمایه تمدن در مدیریت داراییها
تامین سرمایه تمدن با استراتژیهای متنوع سرمایهگذاری، حضور قدرتمندی در هر دو بخش صندوقهای صدور و ابطالی و قابل معامله دارد. مجموع داراییهای تحت نظارت و مدیریت این نهاد مالی معتبر در بخش درآمد ثابت، به رقمی بالغ بر ۸۷.۶ هزار میلیارد تومان رسیده است. تحلیل سهم بازار نشان میدهد که تمدن توانسته است ۱۱ درصد از کل بازار صندوقهای صدور و ابطالی و همچنین ۲.۲۳ درصد از سهم بازار صندوقهای ETF را در اختیار بگیرد. این حجم از دارایی، تمدن را در میان سه نهاد مالی اثرگذار و بزرگ کشور از نظر ارزش داراییهای تحت مدیریت قرار داده است.
جزئیات عملکرد و بازدهی صندوقهای تحت مدیریت تمدن
بررسی سبد محصولات مالی تامین سرمایه تمدن نشان میدهد که تمرکز اصلی داراییها بر روی صندوقهای بزرگ و باسابقه این مجموعه استوار است. در ادامه به تشریح عملکرد این صندوقها میپردازیم:
- صندوق «گنجینه زرین شهر»: این صندوق به عنوان پرچمدار صندوقهای صدور و ابطالی تمدن، با مدیریت دارایی بیش از ۵۲.۶ هزار میلیارد تومان، به تنهایی ۷.۷ درصد از کل سهم بازار این گروه را در اختیار دارد. این صندوق که در میان چهار صندوق بزرگ کشور قرار گرفته است، با پرداخت سود دورهای، نرخ سود موثر سالانه ۳۱.۲۴ درصد را برای سرمایهگذاران خود محقق میکند.
- صندوق «اندوخته توسعه صادرات آرمانی»: این صندوق صدور و ابطالی با دارایی حدود ۲۱ هزار میلیارد تومان، سهمی بیش از ۳ درصد از بازار را به خود اختصاص داده و در جمع ۱۰ صندوق برتر کشور جای دارد. نرخ سود موثر سالانه این صندوق ۳۱.۵ درصد محاسبه شده است.
- صندوق «پاداش اعتماد تمدن»: این صندوق گزینهای ایدهآل برای سرمایهگذارانی است که به دنبال سود مرکب و جمعشونده هستند. سرمایهگذاری در این صندوق صدور و ابطالی، بازدهی سالانه معادل ۳۴.۵ درصد را به همراه خواهد داشت.
- صندوق «تداوم اطمینان تمدن» (ETF): این صندوق که با نماد «تداوم» در بازار معامله میشود، تنها نماینده قابل معامله گروه تمدن در بخش درآمد ثابت است. با دارایی تحت مدیریت ۱۳.۷ هزار میلیارد تومان و نرخ سود جذاب ۳۷ درصد سالانه، این صندوق یکی از برترین گزینهها برای سرمایهگذاران فعال در بورس محسوب میشود.
***
مقایسه تطبیقی میان ساختار صندوقها نشاندهنده تغییر ذائقه بخشی از بازار به سمت صندوقهای قابل معامله (ETF) است. این صندوقها به دلیل شفافیت قیمتی لحظهای و سهولت در نقدشوندگی، موفق به جذب منابع جدید شدهاند. با این وجود، صندوقهای صدور و ابطالی همچنان جایگاه خود را به عنوان پناهگاه امن نقدینگی، بهویژه برای اشخاص حقوقی و سرمایهگذاران با افق دید بلندمدت و ریسکگریز، حفظ کردهاند و بخش عمدهای از منابع پایدار بازار را مدیریت میکنند.