سقوط سنگین شاخص‌ها: عقب‌نشینی 1.94 درصدی نماگر اصلی بورس
بازار سرمایه در روز جاری با یک موج منفی قدرتمند مواجه شد. شاخص کل بورس تهران، به عنوان اصلی‌ترین دماسنج بازار، با افتی معادل 60302 واحد، از کانال 3.1 میلیون واحدی فاصله گرفت و در نهایت روی عدد 3041654 واحد ایستاد. این ریزش که کاهشی 1.94 درصدی را ثبت کرد، نشان‌دهنده برتری مطلق فروشندگان در کلیت بازار بود. در همین حال، شاخص هم‌وزن که نمایانگر عملکرد یکسان تمام شرکت‌های بورسی است، با افتی معادل 13418 واحد یا 1.40 درصد، به سطح 942916 واحد رسید. افت کمتر این شاخص در مقایسه با شاخص کل، این تحلیل را تقویت می‌کند که فشار فروش به صورت متمرکز بر روی سهام شرکت‌های بزرگ و اصطلاحاً شاخص‌ساز بوده و کلیت بازار از وضعیت بهتری برخوردار بوده است.
نقدینگی بالا در بازار نزولی: ثبت ارزش معاملات 127 هزار میلیارد ریالی
با وجود فضای منفی حاکم بر معاملات، آمارها نشان‌دهنده گردش نقدینگی قابل توجهی در بازار بود. در بورس تهران، با انجام 796127 معامله، حجمی بالغ بر 25.011 میلیارد سهم دادوستد شد که ارزش کلی آن به 127785.794 میلیارد ریال رسید. ارزش کل بازار بورس تهران نیز در پایان معاملات به 96378640.025 میلیارد ریال کاهش یافت. حجم و ارزش بالای معاملات در یک روز منفی می‌تواند نشانه‌ای از جابه‌جایی سهام از سبد سهامداران هیجانی به پرتفوی سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد که در قیمت‌های پایین‌تر اقدام به خرید کرده‌اند.
لیدرهای بازار در صف فروش: غول‌های فلزی و پتروشیمی در کانون ریزش
عامل اصلی سقوط شاخص کل بورس، فشار فروش سنگین بر روی نمادهای بزرگ و تأثیرگذار بازار بود. در صدر این فهرست، نماد «فارس» (پالایش نفت فارس) به تنهایی باعث افت 6311 واحدی شاخص شد. پس از آن، «فولاد» (فولاد مبارکه اصفهان) با 4685 واحد، «فملی» (ملی صنایع مس ایران) با 3644 واحد، «وبملت» (بانک ملت) با 2634 واحد و «نوری» (پتروشیمی نوری) با 2385 واحد، بیشترین تأثیر منفی را بر دماسنج اصلی بازار سهام اعمال کردند. این آمار نشان می‌دهد گروه‌های فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی و بانک‌ها روز سختی را پشت سر گذاشتند.
پرتراکنش‌های بازار: تمرکز معاملات بر خودرویی‌ها و بانکی‌ها
در میان نمادهای پرمعامله، گروه خودرو و بانک‌ها در مرکز توجه فعالان بازار قرار داشتند. در بورس تهران، «خودرو» (ایران خودرو) با ثبت 258905 معامله و ارزش 1647 میلیارد ریال، پرتراکنش‌ترین نماد بازار بود هرچند با افت 2.77 درصدی قیمت مواجه شد. نمادهای «وتجارت» (بانک تجارت) و «وبصادر» (بانک صادرات) نیز به ترتیب با ارزش معاملات 1498 و 1613 میلیارد ریال، در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند که هر دو با افت نزدیک به 3 درصدی همراه بودند. در فرابورس ایران اما، نماد «فزر» (پویا زرکان آق دره) با رشد 2.93 درصدی و «رپویا» با رشد 2.87 درصدی، در میان پرتراکنش‌ها خوش درخشیدند و روز مثبتی را برای سهامداران خود رقم زدند.
مقاومت نسبی فرابورس: افت ملایم‌تر شاخص در مقایسه با بورس
بازار فرابورس ایران در مقایسه با بورس تهران، روز آرام‌تری را سپری کرد و مقاومت بیشتری در برابر فشار فروش از خود نشان داد. شاخص کل فرابورس با کاهشی معادل 304 واحد یا 1.10 درصد، به سطح 27385 واحد رسید. افت کمتر این بازار و همچنین ارزش معاملات قابل توجه 1259634 میلیارد ریالی آن، حاکی از جذابیت بیشتر برخی نمادهای فعال در فرابورس برای سرمایه‌گذاران در شرایط اصلاحی فعلی است.
چشم‌انداز بازار در دوراهی اصلاح و حمایت
گزارش معاملات امروز، تصویر واضحی از ورود بازار سرمایه به یک فاز اصلاحی را به نمایش می‌گذارد. ریزش سنگین 1.94 درصدی شاخص کل که عمدتاً تحت تأثیر فشار فروش بر نمادهای بزرگ و لیدر بازار رخ داد، سیگنالی از غلبه هیجان و ترس بر تحلیل در کوتاه‌مدت است. با این حال، دو نکته تحلیلی مهم در دل این بازار منفی نهفته است: نخست، حجم بالای معاملات که نشان از عدم رکود و وجود نقدینگی خریدار در سطوح پایین‌تر قیمتی دارد و دوم، عملکرد بهتر شاخص هم‌وزن و بازار فرابورس که بیانگر وجود پناهگاه‌های امن و فرصت‌های معاملاتی حتی در روزهای سرخ‌پوش بازار است.
از منظر تکنیکال، محدوده حمایتی روانی و مهم 3000000 واحد، آزمون بعدی بازار خواهد بود. ثبات بازار در این محدوده می‌تواند زمینه را برای بازگشت تعادل فراهم کند، اما شکست آن می‌تواند اصلاح را تا سطوح پایین‌تر عمیق‌تر نماید. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک، پرهیز از تصمیمات هیجانی، تخصیص هوشمندانه سرمایه و خرید پله‌ای سهام بنیادی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، منطقی‌ترین استراتژی محسوب می‌شود. آینده کوتاه‌مدت بازار بیش از هرچیز به آرام شدن فشار فروش و عوامل کلان اقتصادی نظیر نرخ ارز و قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها بستگی خواهد داشت.
