کاهش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه و اعلام توافق برای توقف حملات، موجی از آرامش را به بازارها تزریق کرد. این تحولات سیاسی باعث عقبنشینی قیمت نفت برنت به زیر ۹۳ دلار شد. با این حال، کاهش ریسکهای تورمی انرژی، طلا را به بالای ۴۳۰۰ دلار و نقره را به بالای ۶۸ دلار رساند. همچنین مس با تکیه بر آمارهای تجاری مثبت چین در کانال ۶.۳ دلار تثبیت شد، در حالی که بازار فولاد همچنان در رکود به سر میبرد.
افت قیمت نفت برنت با کاهش تنشهای خاورمیانه
قیمت نفت خام برنت در آخرین معاملات به زیر ۹۳ دلار در هر بشکه سقوط کرد. این ریزش قیمت بخش عمدهای از سودهای روزهای گذشته را از دست داد. کاهش درگیریهای سیاسی عامل اصلی این عقبنشینی به شمار میرود. با این وجود، تنگه هرمز همچنان مسدود گزارش شده است. این انسداد باعث اختلال شدید در ارسال محمولههای نفت خام، سوختهای پالایش شده و گاز طبیعی به بازارهای جهانی میشود.
صعود طلا به بالای ۴۳۰۰ دلار و چشمانداز نرخ بهره
قیمت طلا در بازارهای جهانی در سطوح بالای ۴۳۰۰ دلار در هر اونس تقویت شد. توافق سیاسی برای توقف حملات متقابل، ترس از تشدید درگیریها و ریسکهای تورمی را کاهش داد. با این حال، تقویت شاخص دلار و بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا مانع از جهش بیشتر طلا شد. آمارهای اشتغال آمریکا فراتر از انتظار بود و احتمال ۷۰ درصدی برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در دسامبر ایجاد کرد. معاملهگران در حال حاضر منتظر دادههای تورمی CPI و PPI آمریکا در روزهای آینده هستند.
رشد قیمت نقره به بالای ۶۸ دلار در کف سه ماهه
قیمت نقره تحت تاثیر کاهش نگرانیها از گسترش جنگ به بالای ۶۸ دلار در هر اونس رسید. افت ریسک تورم ناشی از انرژی عامل اصلی این رشد قیمتی بود. با وجود خوشبینی به مذاکرات صلح، نقره همچنان در نزدیکی کف قیمتی ۳ ماه اخیر خود نوسان میکند. دلیل این امر تقویت شاخص دلار و احتمال اتخاذ سیاستهای انقباضی توسط فدرال رزرو است. فعالان بازار با دقت دادههای اقتصادی پیشرو را برای تشخیص مسیر سیاست پولی رصد میکنند.
ثبات بازار مس با جهش صادراتی چین
معاملات آتی مس پس از تحمل فشارهای اخیر، در نزدیکی ۶.۳ دلار به ازای هر پوند تثبیت شد. آمارهای تجاری قدرتمند چین به عنوان بزرگترین مصرفکننده جهان، چشمانداز تقاضا را تقویت کرد. صادرات چین در ماه می با ۱۹.۴ درصد افزایش به رکورد ۳۷۶.۸ میلیارد دلار رسید. این رشد ناشی از تقاضا برای فناوری هوش مصنوعی و محصولات انرژی تجدیدپذیر بود. موسسه جفریز پیشبینی میکند کسری عرضه سالانه ۴۹۱ هزار تنی تا سال ۲۰۳۰، قیمت مس را در بلندمدت بالا نگه میدارد.
تداوم رکود فولاد و نوسان میلگرد در کف شش هفتهای
قیمت معاملات آتی میلگرد فولادی زیر ۳۱۴۰ یوان در هر تن باقی ماند و در نزدیکی پایینترین سطح ۶ هفته اخیر نوسان کرد. حتی رشد ۸.۸ درصدی صادرات فولاد چین در ماه می نیز قیمتها را تغییر نداد. چین ۱۰.۳۴ میلیون تن فولاد صادر کرد که بالاترین میزان از دسامبر است. این افزایش صادرات به دلیل تقاضای ضعیف داخلی در چین رخ داد. مجموع صادرات ۵ ماه نخست امسال نسبت به سال قبل میلادی ۸.۱ درصد کاهش نشان میدهد.
***
فروکش کردن شعله تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه به سرعت نقشه درام بازارهای کالایی را تغییر داد و نفت را از اوج قیمتی به پایین کشید. بازار فلزات گرانبها شامل طلا و نقره به این رویداد واکنش مثبت نشان دادند، هرچند سایه سنگین سیاستهای انقباضی فدرال رزرو و آمار اشتغال آمریکا مانع از رالی صعودی قدرتمند آنها شد. در بخش فلزات پایه، دادههای کلان چین نقش حامی را برای مس ایفا کرد اما ساختار ضعیف تقاضای داخلی این کشور همچنان فولاد را در رکود نگه داشته است. در مجموع، بازارها از فاز هیجان سیاسی خارج شده و مجدداً بر روی دادههای اقتصادی و تصمیمات بانکهای مرکزی متمرکز شدهاند.
