قیمت اونس طلا در بازار جهانی روز دوشنبه پس از سقوط به پایینترین سطح یک هفته اخیر، روند صعودی به خود گرفت و با افزایش مواجه شد؛ اما تداوم گمانهزنیها پیرامون افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، مانع از جهش بیشتر این فلز گرانبها گردید. در این میان، کاهش ارزش نفت خام برنت دغدغههای تورمی را تا حدودی تعدیل کرد، هرچند مواضع انقباضی رئیس جدید بانک مرکزی آمریکا همچنان انتظارات معاملهگران را تحت تأثیر قرار داده است.
صعود اونس طلا در بازار تحویل فوری و بازارهای آتی
هر اونس طلا برای تحویل فوری در معاملات روز جاری با افزایش ۴۰ صدم درصدی مواجه شد و به رقم ۴۱۷۶ دلار و ۳۴ سنت رسید تا بخشی از افت شدید روز جمعه گذشته را جبران کند؛ این در حالی است که قیمت طلا در پایان هفته گذشته به کمترین میزان خود از تاریخ ۱۱ ژوئن سقوط کرده بود. از سوی دیگر، در بازار معاملات آتی ایالات متحده آمریکا، وضعیت متفاوتی رقم خورد و قیمت هر اونس طلا برای تحویل در ماه اوت با کاهش ۱.۲ درصدی، روی رقم ۴۱۹۴ دلار و ۴۰ سنت تثبیت گردید.
مواضع هاوکیش کوین وارش و جهش انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو
لحن و مواضع کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا، در کنفرانس مطبوعاتی هفته گذشته سیگنالهای انقباضی شدیدی را به بازارهای جهانی مخابره کرد. تأکید ویژه وی روی مهار تورم، بدون ارائه بازه زمانی یا جزئیات دقیق برای تغییر سیاستها، سرمایهگذاران را به این جمعبندی رساند که سناریوی افزایش نرخ بهره به زودی عملیاتی میشود. بر همین اساس، ابزار دیدهبان فدرال شرکت CME نشان میدهد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر را از ۶۱ درصد به ۸۹ درصد ارتقا دادهاند؛ ابزاری که نشان از تغییر آشکار جو روانی بازار دارد.
نوسان قیمت نفت خام برنت و تغییر موازنه جذابیت داراییهای بدون بازده
بهای نفت خام برنت در جریان معاملات روز جاری با کاهش بیش از ۱ درصدی همراه شد که این افت قیمت میتواند از شدت نگرانیهای تورمی در اقتصاد جهانی بکاهد. پیش از این، صعود قیمت انرژی به عنوان محرک اصلی تورم عمل میکرد و بانکهای مرکزی را به حفظ نرخهای بهره بالا در طولانیمدت ناچار میساخت؛ سياستی که مستقیماً هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش میدهد. اکنون با نوسان معکوس نفت، بخشی از فشار فروش روی طلا برداشته شده است، چرا که نرخهای بهره بالا همواره مانع اصلی رشد داراییهای بدون بازده نظیر طلا محسوب میشوند.
مروری بر آخرین تغییرات قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم در بازارهای جهانی
بازار سایر فلزات گرانبها نیز در روز جاری نوسانات متفاوتی را تجربه کرد و روند یکسانی در بازار حاکم نبود. بهای هر اونس نقره با افزایش ۱ درصدی به رقم ۶۵ دلار و ۵۳ سنت رسید و عملکرد مثبتی را ثبت کرد. در مقابل، هر اونس پلاتین افت ۳۰ صدم درصدی را پذیرا شد و در سطح ۱۶۵۹ دلار و ۴۰ سنت ایستاد. همچنین هر اونس پالادیوم برخلاف پلاتین، با رشد ۶۰ صدم درصدی مواجه شد و معاملات خود را در رقم ۱۲۶۵ دلار و ۱۲ سنت به پایان رساند.
***
نوسان مثبت اونس طلا در معاملات آغازین هفته، بیش از آنکه یک جهش ساختاری باشد، یک اصلاح تکنیکال پس از سقوط به کف قیمتی ۳۰ هفته اخیر ارزیابی میشود. حضور ۹ نفر از ۱۹ سیاستگذار فدرال رزرو در جبهه موافقان افزایش نرخ بهره، نشان میدهد که بازار طلا در سال ۲۰۰۶ با یک سد محکم پولی مواجه است. تصمیم کوین وارش برای حذف بیانیههای پیشنگر و تمرکز بر دادههای خام تورمی، فضای عدم قطعیت را در بازار فلزات گرانبها تشدید کرده و دست خریداران را بسته است. با توجه به افزایش احتمال ۸۹ درصدی افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر، طلا برای شکستن سقفهای مقاومتی جدید کار دشواری در پیش دارد. در میانمدت، تنها عامل محرکی که میتواند جذابیت طلا را به عنوان پناهگاه امن دارایی احیا کند، تشدید احتمالی تنوعبخشی به ذخایر ارزی از سوی بانکهای مرکزی جهان یا بروز شوکهای غیرمنتظره در بخش کلان اقتصاد خواهد بود.