مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت گروه سرمایهگذاری سایپا با حضور بیش از ۶۸ درصد سهامداران برگزار شد و تقسیم سود نقدی ۵۸۳ ریال به ازای هر سهم را به تصویب رساند. این هلدینگ در سال مالی گذشته موفق به ثبت رشد ۱۷ درصدی سود عملیاتی و جهش چشمگیر ۱۰۳۷ درصدی سود خالص شد و رقم آن را به ۷.۵ همت رساند. بازدهی ۸۷ درصدی پرتفوی غیرکنترلی شرکت در مقایسه با رشد ۳۷ درصدی شاخص کل و اتمام فرآیند رفع وثیقه سهام تودلی، از مهمترین دستاوردهای مجمع وساپا محسوب میشود.
جهش بیسابقه سودآوری و کارایی فرآیندهای مالی هلدینگ
شاخصهای مالی شرکت گروه سرمایهگذاری سایپا در سال مالی مورد گزارش با رشد خیرهکنندهای در بخش سودآوری همراه شده است. سود عملیاتی شرکت رشد ۱۷ درصدی را تجربه کرد و سود خالص مجموعه با جهش استثنایی و ۱۰۳۷ درصدی، از مرزهای پیشین عبور کرد و به رقم ۷.۵ همت رسید. در این میان، سود دریافتی از شرکتهای خارج از گروه به ۶۸ میلیارد تومان دست یافت که رشد بیش از ۸۰ درصدی را نشان میدهد. ساختار پرتفوی شرکت در حال حاضر شامل ۳۶ درصد داراییهای بورسی و ۶۱ درصد داراییهای غیربورسی است که ارزش روز بخش بورسی آن به ۱۵.۳ همت میرسد. همچنین در حوزه درآمدها، سود تقسیمی شرکت سمیکو در سال ۱۴۰۴ به دلیل برگزاری مجمع آن پیش از وساپا، بر خلاف روال توام با تاخیر سالهای گذشته، مستقیماً در صورتهای مالی این دوره شناسایی و ثبت گردید.
خرید استراتژیک ایدکوپرس و خروج از ساختار قیمتگذاری دستوری
یکی از مهمترین اقدامات ساختاری وساپا، تملک ۱۰۰ درصد سهام شرکت ایدکوپرس از سایپا به ارزش ۴.۳ همت با نرخ دلار ۷۰ هزار تومانی بود که ارزش دلاری این دارایی اکنون دو برابر شده است. خطوط تولید جامع این شرکت از ساخت قطعات تا رنگ و تست را در بر میگیرد و بیش از ۵۰ درصد محصولات آن به مشتریان خارج از گروه خودرویی فروخته میشود. ایدکوپرس در اواخر سال ۱۴۰۴ به وساپا منتقل شد، اما به دلیل عدم تکمیل صورتهای مالی ۳ ماهه، اطلاعات آن در تلفیق این دوره منعکس نشده است. بر اساس توافقات حقوقی، یکی از شروط اصلی خرید ایدکوپرس این است که پس از واگذاری، قیمتگذاری محصولات توسط سایپا انجام نشود؛ از این رو انتظار میرود این بنگاه صنعتی دیگر در وضعیت زیاندهی قرار نگیرد. مغایرت حساب جاری با سایپا نیز ناشی از پرداخت چکهای این معامله است که به دلیل محدودیتهای ثبت چک صیادی به زودی برطرف میشود.
آخرین وضعیت واگذاری سهام تودلی خساپا و جزییات رفع وثیقهها
فرآیند واگذاری سهام چرخهای و تودلی شرکت سایپا از نیمه دوم سال ۱۴۰۴ به صورت جدی عملیاتی شده و تجمیع سهام در وساپا به سرانجام رسیده است. فرآیند آزادسازی وثایق سهام که به دلیل جنگ رمضان متوقف شده بود، پس از آن با سرعت بیشتری ادامه یافت و اکنون تقریباً به پایان رسیده است؛ به طوری که به زودی اطلاعیه رفع وثیقه توسط ورنا در سامانه کدال منتشر خواهد شد. گزارش کارشناسی این واگذاری تهیه شده و قیمت آخرین کارشناسی در اسفندماه ۲۰۷ تومان (۲۰۷۵ ریال) تعیین شده است که این رقم صرفاً مبنای کارشناسی بوده و قیمت عرضه نیست. قیمت نهایی و روش عرضه پس از تکمیل نهایی فرآیند مشخص میشود. همچنین از میان دو قانون موجود در حوزه سهام تودلی، موضوع وساپا مشمول قوانین دارای جریمه نیست و پس از اخذ ۲۸ حاکمیت شرکتی، آگهی رسمی واگذاری منتشر میشود.
چابکسازی ترازنامه و کسب بازدهی بالاتر از شاخص کل بورس
مدیریت هلدینگ در حوزه بازدهی داراییها موفق شد بازده ۸۷ درصدی را در پرتفوی غیرکنترلی خود ثبت کند که این رقم در مقایسه با بازده ۳۷ درصدی شاخص کل بورس، کارایی بالای مدیریت سرمایه را نشان میدهد. رشد تنوع درآمدی با افزایش ۱۰۰ درصدی سود حاصل از پرتفوی خارج از گروه و چابکسازی هلدینگ از طریق اداره بدون هزینه دو شرکت رویال صدف کیش و ساینا اروند، از دیگر اقدامات بهینهسازی بودهاند. مجموعه توانسته است داراییهای غیرمولد را به ساختارهای ارزشآفرین تبدیل کند. در همین راستا و بر اساس تکالیف مجمع، فروش املاک صورت گرفته و از محل فروش زمینها ۷.۲ همت به حساب سایپا پرداخت شده است که در توافق دوطرفه، ایدکوپرس به تملک درآمد و بخشی از سهام شرکت طیف نیز دریافت خواهد شد.
پیگیری پروندههای حقوقی کمالشهر و برنامههای راهبردی آینده
در خصوص پروندههای حقوقی خارجی و آرای هیات بدوی، شرکت ورنا اعلام کرده است که بخش عمده این مطالبات سندیت داشته و قابلیت وصول دارند. در حوزه داراییهای ثابت نیز اسناد ۳ قطعه زمین کمالشهر کرج به نام شرکت توسعه بازرگانی برنا منتقل شده و اقدامات قانونی و اجرایی لازم برای خلع ید متصرفان این اراضی با جدیت در حال پیگیری است. راهبردها و برنامههای آتی شرکت بر سه محور اساسی استوار است: ادامه فرآیند قانونی واگذاری سهام تودلی سایپا، کاهش ریسک پرتفوی از طریق اصلاح ساختار و ترکیب سرمایهگذاریها، و تبدیل شرکت رویال صدف کیش به یک نهاد مالی رسمی با هدف ایجاد ارزش افزوده و تسهیل تامین مالی در سنوات آینده. مدیران شرکت تاکید دارند که استراتژی خرید شرکتهای خارج از بورس و سپس بورسی کردن آنها، منافع بالایی را برای سهامداران ایجاد خواهد کرد.
***
کارنامه مالی گروه سرمایهگذاری سایپا (وساپا) نشاندهنده یک تحول ساختاری عمیق و منحصربهفرد است که جهش ۱۰۳۷ درصدی سود خالص و رساندن آن به ۷.۵ همت، نماد عینی این موفقیت است. تملک هوشمندانه ایدکوپرس و شرط عدم قیمتگذاری دستوری بر روی آن، این شرکت را از شمول زیان خارج کرده و به محرک جدید سودآوری وساپا تبدیل میکند. از سوی دیگر، بازدهی ۸۷ درصدی پرتفوی غیرکنترلی در مقایسه با شاخص بورس، نشان از چابکی مدیریت مالی دارد. در حوزه سهام تودلی، اتمام فرآیند رفع وثیقه داراییهای ورنا و پیشرفت فرآیند واگذاری بر اساس ارزش کارشناسی ۲۰۷ تومانی خساپا، ریسکهای حاکمیتی شرکت را به شدت کاهش داده و با تبدیل رویال صدف کیش به نهاد مالی، بستر مناسبی برای تامین مالی پایدار و خلق ارزش افزوده بلندمدت برای سهامداران فراهم میشود.
