گزارش هفتگی “نما بازار خلیج فارس”، ارائه شده توسط کارگزاری و تأمین سرمایه خلیج فارس، به بررسی آخرین تحولات بازار سرمایه و اخبار اقتصادی پرداخته است. این گزارش تصویری، منبع تحلیل‌های ارائه شده در ادامه می‌باشد.
مروری بر نوسانات و ارزش معاملات بازار در هفته گذشته
در هفته معاملاتی که سپری شد، ارزش معاملات در بازار سرمایه روندی کاهشی را نشان داد. بیشترین حجم معاملات روزانه به 10.1 هزار میلیارد تومان (همت) رسید، در حالی که کمترین میزان آن 8.1 همت ثبت گردید. ارزش دلاری کل بازار نیز در محدوده 135 دلار نوسان داشت. شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان هفته با افت 1.3 درصدی، در سطح 2,102,131 واحد قرار گرفت.
جریان نقدینگی و تحرکات پول حقیقی
برآیند خالص ورود و خروج پول حقیقی در این هفته منفی بود. در یکی از روزهای معاملاتی، بیشترین ورود پول حقیقی به میزان 200 میلیارد تومان به ثبت رسید، اما در مقابل، بیشترین خروج روزانه پول حقیقی نیز رقم قابل توجه 1600 میلیارد تومان را نشان داد. این آمار بیانگر احتیاط بیشتر سرمایه‌گذاران حقیقی در این بازه زمانی است.
درخشش صنایع خدماتی، مخابرات و پیمانکاری در صدر بازدهی هفتگی
در میان صنایع مختلف بورسی، صنعت خدمات رفاهی با کسب بازدهی 5 درصدی، بهترین عملکرد هفتگی را از خود به نمایش گذاشت. پس از آن، صنعت مخابرات با بازدهی 4 درصد و صنعت پیمانکاری با بازدهی 3 درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. در سوی دیگر، صنعت حفاری با افت 5 درصدی، بیشترین کاهش بازدهی را تجربه کرد.
عملکرد متفاوت بزرگان بازار: رشد شپنا، پتروشیمی پارس و خودرو
در میان سهام شرکت‌های با بیشترین ارزش بازار، نماد “شپنا” (پالایش نفت اصفهان) با رشد 3.3 درصدی، “پارس” (پتروشیمی پارس) با رشد 3 درصدی و “خودرو” (ایران خودرو) با رشد 2 درصدی، بازدهی مثبتی را برای سهامداران خود به ارمغان آوردند. در مقابل، سهام “شستا” (شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی) با افت 5 درصدی و سهام “وبملت” (بانک ملت) و “فولاد” (فولاد مبارکه اصفهان) هر یک با کاهش 4 درصدی، عملکرد ضعیف‌تری داشتند.
ثبات نرخ بهره بدون ریسک و ستارگان بازدهی در میان سهام کوچکتر
نرخ بهره بدون ریسک در هفته گذشته تغییر محسوسی نداشت و در سطح 34 درصد باقی ماند. در این میان، برخی سهام کوچکتر عملکرد چشمگیری داشتند؛ سهام “ولنوین” با جهش 27 درصدی و “سپیدار” با رشد 15 درصدی، بیشترین بازدهی را در میان کل نمادها به نام خود ثبت کردند. در نقطه مقابل، سهام “سامان” و “خنور” به ترتیب با افت 9 و 8 درصدی مواجه شدند.
رونق در بورس کالا: رشد قیمت تیرآهن، گوگرد و PVC
معاملات بورس کالا نیز شاهد تحولات مثبتی در برخی محصولات بود. در بخش محصولات معدنی و فلزی، تیرآهن با رشد قیمت 14.2 درصدی، بیشترین بازدهی را به خود اختصاص داد. در بخش محصولات پتروشیمی، گوگرد با افزایش 13 درصدی و پی وی سی (PVC) با رشد 5 درصدی، از جمله محصولات پررونق بودند. همچنین در بخش محصولات نفت و فرآورده‌ها، وکیوم باتوم با رشد 0.1 درصدی، بهترین عملکرد را به ثبت رساند.
سکه امامی، نفت و طلای جهانی؛ پیشتازان بازدهی در کلاس‌های مختلف دارایی
در مقایسه بازدهی کلاس‌های مختلف سرمایه‌گذاری، سکه امامی با رشد 3.3 درصدی، نفت با افزایش 3.1 درصدی و طلای جهانی با بازدهی 1.4 درصدی، در صدر قرار گرفتند و عملکرد بهتری نسبت به سایر بازارها از جمله شاخص کل بورس (با بازدهی منفی 1.3 درصد) داشتند.
تحولات دیپلماتیک و اقتصادی: اجرای کنوانسیون پالرمو و سیگنال‌های مثبت از کاخ سفید
در حوزه اخبار سیاسی و اقتصادی، مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور، اجرای قانون الحاق دولت جمهوری اسلامی ایران به کنوانسیون سازمان ملل متحد برای مبارزه با جرائم سازمان‌یافته فراملی (پالرمو) را به وزارت امور خارجه ابلاغ کرد. همزمان، روزنامه وال استریت ژورنال به نقل از یک منبع آگاه گزارش داد که کاخ سفید دستور توقف هرگونه تحریم جدید علیه ایران را صادر کرده و این سیاست جدید به مقامات ارشد شورای امنیت ملی و وزارت امور خارجه آمریکا ابلاغ شده است.
موفقیت بزرگ سایپا: خروج رسمی از شمول ماده 141 قانون تجارت
یکی از مهمترین اخبار هفته برای بازار سرمایه، انتشار اطلاعیه رسمی شرکت سایپا در سامانه کدال بود. بر اساس این اطلاعیه، با تصویب صورت‌های مالی سال مالی منتهی به 29 اسفند 1402 و همچنین ثبت افزایش سرمایه، شرکت سایپا به طور رسمی از شمول ماده 141 اصلاحیه قانون تجارت خارج شد. این دستاورد مهم، نشان‌دهنده بهبود وضعیت مالی و عبور این شرکت بزرگ خودروسازی از چالش‌های پیشین است.
***
گزارش هفتگی “نما بازار خلیج فارس” تصویری از یک بازار با نوسانات قابل توجه اما همراه با نقاط روشن و دستاوردهای مهم ارائه می‌دهد. خروج رسمی شرکت سایپا از شمول ماده 141 قانون تجارت، یک نقطه عطف کلیدی برای این غول خودروسازی و سیگنالی مثبت برای کل صنعت خودرو و بازار سرمایه محسوب می‌شود که نشان از بهبود ساختار مالی و چشم‌انداز روشن‌تر دارد. در کنار این موفقیت داخلی، ابلاغ اجرای کنوانسیون پالرمو و گزارش‌ها مبنی بر توقف تحریم‌های جدید از سوی آمریکا، می‌تواند فضای بین‌المللی را برای اقتصاد ایران مساعدتر سازد. عملکرد مثبت صنایع خدماتی، مخابرات، پیمانکاری و همچنین رشد قیمت برخی کالاها در بورس کالا نیز نشان‌دهنده وجود پتانسیل‌های قابل توجه در بخش‌های مختلف اقتصادی کشور است، هرچند که احتیاط در جریان نقدینگی حقیقی، لزوم توجه به عوامل بنیادی و تحلیل دقیق بازار را یادآور می‌شود.
