رشد 26.2 درصدی حجم نقدینگی تا پایان 1403
دادههای بخش شاخص نقدینگی نشان میدهد حجم کل پول و شبهپول در اقتصاد کشور تا بهمن ماه سال 1403 به رقم قابل توجه 99,420 هزار میلیارد ریال افزایش یافته است. این عدد در مقایسه با آمار پایان سال 1402، یک رشد چشمگیر 26.2 درصدی را به ثبت رسانده است. این افزایش بیانگر تداوم انبساط پولی در اقتصاد کشور است.
تصویر تورم در اردیبهشت 1404: افزایش 38.7 درصدی نقطه به نقطه
بررسی شاخص قیمت مصرفکننده برای خانوارهای کشور در اردیبهشت ماه 1404، حاکی از رسیدن این شاخص به عدد 336.9 است. این آمار نشاندهنده افزایش 2.7 درصدی تورم ماهانه نسبت به ماه قبل میباشد. همچنین، تورم نقطه به نقطه، یعنی مقایسه با ماه مشابه سال قبل، به 38.7 درصد رسیده است. نرخ تورم در دوازده ماه منتهی به اردیبهشت نیز نسبت به دوره مشابه سال گذشته، 33.9 درصد افزایش داشته است.
تحلیل عملکرد بازیگران اصلی بازار پول
گزارش اخیر به شکلی دقیق، شاخصهای کلیدی عملکردی بازار پول ایران را مورد واکاوی قرار داده است. در این تحلیل، علاوه بر متغیرهای کلان مانند نقدینگی، تورم و عملیات بازار باز بانک مرکزی، عملکرد ماهانه 13 بانک پذیرفتهشده در بورس به عنوان نمایندگان اصلی این صنعت بررسی شده است. شاخصهای مورد ارزیابی شامل درآمد عملیاتی محققشده، درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی، سود پرداختی به سپردههای سرمایهگذاری و وضعیت ارزش بازاری این بانکها است.
جهش 77 هزار میلیارد تومانی درآمد عملیاتی بانکهای بورسی
درآمدزایی بانکهای فعال در بازار سرمایه طی اردیبهشت 1404 عملکرد قدرتمندی را نشان میدهد. مجموعاً 12 بانک پذیرفته شده در بورس و فرابورس موفق به شناسایی 77 هزار میلیارد تومان (همت) درآمد عملیاتی شدهاند. در این میان، 3 بانک بزرگ کشور سهم عمدهای از این درآمد را به خود اختصاص دادهاند. بانک ملت با 23 درصد، بانک پاسارگاد با 21 درصد و بانک تجارت با 14 درصد، به ترتیب در رتبههای اول تا سوم بیشترین سهم از درآمد عملیاتی قرار گرفتند.
ارزیابی نسبت ارزش بازار به درآمد در صنعت بانکی
برای بررسی وضعیت بازار سهام صنعت بانکداری، از نسبت ارزش بازار به درآمد عملیاتی استفاده شده است. میانگین این نسبت برای کل صنعت بانکی در طول سال 1403 معادل 0.48 بود. با این حال، در تاریخ 31 اردیبهشت 1404، میانگین ارزش بازار 12 بانک بورسی و فرابورسی نسبت به درآمد عملیاتی محقق شده در دو ماهه نخست سال 1404، به عدد 5.238 رسیده است که نشاندهنده تفاوت قابل توجه در ارزیابی بازار از این صنعت در سال جدید است.
دانلود فایل کامل گزارش صنعت بانکداری اردیبهشت ماه1404
***
گزارش اردیبهشت 1404 تصویری از یک اقتصاد دوگانه را ترسیم میکند. از یک سو، رشد 26.2 درصدی نقدینگی و تورم سالانه 38.7 درصدی، فشارهای کلان اقتصادی را تایید میکند. از سوی دیگر، توانایی بانکهای بورسی در کسب درآمد عملیاتی 77 هزار میلیارد تومانی، نشاندهنده قدرت درآمدزایی این صنعت در شرایط تورمی است. تسلط بانکهای ملت، پاسارگاد و تجارت بر 58 درصد از این درآمد، بیانگر تمرکز قدرت در بازیگران بزرگ بازار پول است. جهش قابل توجه نسبت ارزش بازار به درآمد عملیاتی از 0.48 به 5.238، میتواند نشانهای از خوشبینی سرمایهگذاران به سودآوری آتی این صنعت باشد. این آمارها موقعیت محوری بانکها را در اقتصاد کشور، هم به عنوان ذینفعان شرایط تورمی و هم به عنوان بازیگران کلیدی بازار سرمایه، برجسته میسازد. با این حال، تداوم چالشهای ساختاری تورم میتواند ریسکهای سیستماتیک را برای ثبات بلندمدت این صنعت افزایش دهد و پایداری این مدل درآمدی را به چالش بکشد.