شرکت ارتباطات سیار ایران (همراه اول) در گزارش عملکرد ماهانه آبان ۱۴۰۴، موفق به ثبت رکورد جدیدی در درآمدهای عملیاتی شد. این اپراتور پیشرو با تحقق درآمدی بالغ بر ۵۴۱ هزار میلیارد ریال، رشدی ۲۴ درصدی را نسبت به سال گذشته و جهشی ۱۶ درصدی را نسبت به ماه قبل تجربه کرد. نکته کلیدی در این گزارش، رشد همهجانبه در تمام سرفصلهای درآمدی از جمله کارکرد مشترکین، اتصال متقابل و فروش سیمکارت است که نشاندهنده توسعه متوازن کسبوکارهای این شرکت است.
تسلط بر بازار با درآمد ۵۴ همتی
شرکت ارتباطات سیار ایران با نماد «همراه» در بازار سرمایه، بار دیگر قدرت خود را در صنعت تلکام به نمایش گذاشت. بر اساس گزارش منتشر شده در سامانه کدال، جمع کل درآمدهای شناسایی شده این شرکت در آبانماه ۱۴۰۴ به رقم ۵۴۱ هزار و ۲۶۲ میلیارد و ۶۱۲ میلیون ریال رسید. مقایسه این عدد با درآمد ۴۳۵ هزار میلیارد ریالی در آبان سال گذشته (۱۴۰۳)، حاکی از رشد ۲۴ درصدی درآمدهای عملیاتی است. همچنین در مقایسه ماهانه، درآمد آبانماه نسبت به مهر ۱۴۰۴ که معادل ۴۶۵ هزار میلیارد ریال بود، رشدی ۱۶ درصدی را نشان میدهد که برای یک ماه عملیاتی، عددی قابل توجه محسوب میشود. ستون فقرات درآمدی شرکت همچنان بخش «کارکرد مشترکین» (شامل مکالمه، پیامک و اینترنت) است که با ثبت رقم ۴۹۷ هزار و ۴۹۲ میلیارد ریال، به تنهایی سهم اصلی کیک درآمدی را به خود اختصاص داده است. این بخش به تنهایی نسبت به سال قبل ۲۴ درصد و نسبت به ماه قبل ۱۶ درصد رشد کرده که نشان از افزایش مصرف دیتا و خدمات توسط کاربران دارد.
رونق در درآمدهای بین اپراتوری و فروش سیمکارت
علاوه بر درآمدهای مستقیم از مشترکین، بخشهای تجاری دیگر همراه اول نیز در آبانماه پررونق ظاهر شدند. درآمد حاصل از «اتصال متقابل» (Interconnection) که مربوط به هزینههای دریافتی از سایر اپراتورها بابت تماسهای ورودی است، در آبان ۱۴۰۴ به ۳۸ هزار و ۸۴۲ میلیارد ریال رسید. این سرفصل درآمدی نسبت به ماه قبل (مهر ۱۴۰۴) جهشی ۲۰ درصدی و نسبت به سال قبل رشدی ۲۳ درصدی داشته است. در بخش فروش خطوط جدید نیز شاهد استقبال بازار بودیم؛ به طوری که درآمد فروش سیمکارت با جهشی ۲۶ درصدی نسبت به ماه قبل، به ۱ هزار و ۴۲۶ میلیارد ریال رسید. این آمار نشان میدهد که با وجود ضریب نفوذ بالای تلفن همراه، همچنان تقاضا برای سیمکارتهای جدید همراه اول در بازار وجود دارد و رو به افزایش است.
رشد متوازن در سایر سرفصلهای عملیاتی
گزارش مالی همراه اول نشان میدهد که جریان درآمدی این شرکت تنها متکی به یک منبع نیست و تنوعبخشی مناسبی صورت گرفته است. سرفصل «سایر درآمدها» که شامل خدمات ارزش افزوده و درآمدهای متفرقه عملیاتی است، در آبانماه به ۳ هزار و ۵۰۰ میلیارد ریال رسید. این رقم نسبت به مهرماه ۱۷ درصد و نسبت به سال گذشته ۱۵ درصد رشد داشته است. همزمانی رشد مثبت در تمامی چهار سرفصل اصلی درآمدی (کارکرد، اتصال متقابل، فروش خط و سایر درآمدها)، نشاندهنده سلامت عملیاتی و مدیریت کارآمد در تمام لایههای کسبوکارهای شرکت است.
***
عملکرد آبانماه «همراه» فراتر از پیشبینیهای محافظهکارانه بوده است. رشد ۱۶ درصدی درآمد ماهانه (آن هم در مقیاس ۵۴ همت) یک سیگنال قدرتمند بنیادی برای سهامداران است. با توجه به اینکه بخش عمده درآمد (بیش از ۹۰ درصد) از محل کارکرد مشترکین و مصرف دیتا حاصل میشود، پایداری این درآمدها بسیار بالاست. رشد ۲۶ درصدی فروش خطوط جدید نیز نشان میدهد که همراه اول همچنان در جذب مشترک جدید موفق عمل میکند. این گزارش میتواند نسبت P/E تحلیلی سهم را تعدیل کرده و جذابیت آن را برای سرمایهگذاران بلندمدت افزایش دهد.
