شرکت بیمه آسیا در عملکرد ۹ ماهه منتهی به پایان پاییز، با ثبت رشدی ۴۶ درصدی در حق بیمه صادره، حجم فروش خود را به بیش از ۳۵۵ هزار میلیارد ریال رساند. این شرکت با مدیریت بهینه ریسک و کسب بازدهی مناسب از سرمایهگذاریها، موفق به تحقق سود خالص ۱۸۹۶۰ میلیارد ریالی شده است. دستیابی به سود ۵۴۲ ریالی به ازای هر سهم و پیشبینی تغییر استراتژی در ترکیب پرتفوی زمستانه، از نکات برجسته گزارش عملکرد نماد «آسیا» محسوب میشود.
رکوردشکنی در حق بیمه صادره و خالص
شرکت بیمه آسیا در دوره ۹ ماهه نخست سال جاری، شتاب رشد درآمدهای خود را حفظ کرده است. این شرکت موفق شد از محل صدور بیمهنامه، مبلغ ۳۵۵۶۱۲۶۰۲ میلیون ریال حق بیمه تولید کند. این عدد بیانگر رشد ۴۶ درصدی نسبت به مدت مشابه در سال گذشته است. نکته مهمتر، رشد ۴۹ درصدی در حق بیمه خالص (سهم نگهداری) است که به رقم ۳۳۰۳۴۲۹۳۷ میلیون ریال رسیده است. این موضوع نشان میدهد که بیمه آسیا علاوه بر افزایش فروش، در مدیریت اتکایی و نگهداری ریسکهای سودآور نیز موفق عمل کرده است.
جریان درآمدی از محل سرمایهگذاریها
یکی از ارکان سودآوری شرکتهای بیمه، مدیریت منابع و ذخایر فنی است. بیمه آسیا در این دوره ۹ ماهه توانست از محل سرمایهگذاری ذخایر فنی، مبلغ ۳۸۴۴۱۶۸۹ میلیون ریال درآمد کسب کند که رشدی ۳۵ درصدی را نشان میدهد. علاوه بر این، مبلغ ۳۷۰۶۹۲۹ میلیون ریال نیز به عنوان سایر درآمدهای بیمهای شناسایی شد. تجمیع این ارقام باعث شد تا کل درآمدهای بیمهای شرکت به عدد قابل توجه ۳۷۲۴۹۱۵۵۵ میلیون ریال برسد و جریان نقدینگی قدرتمندی را برای شرکت ایجاد کند.
تحلیل سودآوری و عملکرد عملیاتی
بررسی صورتهای سود و زیان نشان میدهد که بیمه آسیا با کسب ۹۹۵۸۶۶۰ میلیون ریال از محل سایر درآمدهای عملیاتی، توانسته است سود عملیاتی خود را به ۱۸۹۳۴۲۵۰ میلیون ریال برساند. این شاخص نیز رشدی ۴۶ درصدی داشته که همگام با رشد حق بیمه صادره است. این هماهنگی در نرخ رشد درآمد و سود عملیاتی، نشاندهنده ثبات در حاشیه سود و مدیریت صحیح هزینههای عملیاتی و اداری در این بنگاه اقتصادی است.
سود خالص و بازدهی سهام
در نهایت، با اضافه شدن ۲۶۴۰۰ میلیون ریال درآمد از فعالیتهای غیربیمهای، سود خالص شرکت بیمه آسیا به رقم ۱۸۹۶۰۶۵۰ میلیون ریال رسید. مقایسه این عدد با دوره مشابه سال قبل، حاکی از رشد ۴۶ درصدی سود خالص است. بر این اساس، شرکت موفق شده است به ازای هر سهم، سود ۵۴۲ ریالی را محقق کند. این بهبود ۴۶ درصدی در EPS، سیگنالی مثبت برای سهامداران و فعالان بازار سرمایه محسوب میشود و جذابیت نماد آسیا را حفظ میکند.
ترکیب پرتفوی؛ سلطه بیمه درمان
کالبدشکافی سبد فروش بیمه آسیا در ۹ ماهه امسال نشاندهنده تمرکز بر بیمههای اشخاص است. رشته «بیمه درمان» با فروش ۱۵۶۶۷۲۴۸۳ میلیون ریال، بیشترین سهم را در پرتفوی شرکت داشته و در رتبه نخست قرار گرفته است. پس از آن، «بیمه شخص ثالث اجباری» با رقم ۱۰۵۳۴۴۵۰۵ میلیون ریال در جایگاه دوم ایستاده است. «بیمه بدنه خودرو» نیز با فروش ۴۳۸۹۲۷۶۷ میلیون ریال، سومین رشته پرفروش شرکت بوده است. این ترکیب نشان میدهد که بخش عمده نقدینگی ورودی شرکت از محل بیمههای خودرو و درمان تأمین میشود.
تغییر استراتژی در پیشبینی زمستانه
مدیریت بیمه آسیا برای سه ماهه پایانی سال، رویکرد متفاوتی را در نظر گرفته است. طبق پیشبینیها، انتظار میرود در فصل زمستان بیشترین حق بیمه صادره مربوط به رشته «زندگی اندوختهدار» با ارزشی معادل ۴۷۷۶۳۱۵۹ میلیون ریال باشد. این تغییر رویکرد از بیمههای درمان به سمت بیمههای عمر، میتواند منابع بلندمدت و پایدارتری را برای شرکت فراهم کند. در پیشبینی زمستانه، بیمه بدنه خودرو با ۳۸۶۱۵۶۳۴ میلیون ریال و بیمه ثالث با ۳۳۶۷۴۷۳۶ میلیون ریال در رتبههای بعدی قرار دارند.
جزئیات دقیق درآمدهای سرمایهگذاری
مجموع درآمد سرمایهگذاری شرکت (شامل منابع فنی و سایر منابع) در این دوره به ۴۱۱۹۸۳۹۷ میلیون ریال رسید. از این مبلغ، ۳۸۴۴۱۶۸۹ میلیون ریال مربوط به سرمایهگذاری از محل ذخایر فنی و ۲۷۵۶۷۰۸ میلیون ریال از سایر محلها بوده است. بررسی دقیقتر نشان میدهد که مدیران سرمایهگذاری آسیا، ترکیبی از سهام و اوراق را انتخاب کردهاند. کسب سود ۹۸۹۰۱۶۷ میلیون ریالی از معاملات سهام شرکتهای بورسی و فرابورسی و همچنین سود ۹۳۴۵۷۱۴ میلیون ریالی از اوراق مشارکت، اجزای اصلی این درآمد را تشکیل میدهند.
***
عملکرد ۹ ماهه بیمه آسیا با رشد متوازن ۴۶ درصدی در شاخصهای کلیدی (حق بیمه صادره، سود عملیاتی و سود خالص) نشاندهنده یک ساختار مالی منسجم است. تسلط بیمه درمان بر پرتفوی فعلی، اگرچه نقدینگی بالایی ایجاد میکند، اما ضریب خسارت بالایی نیز دارد. با این حال، پیشبینی شرکت برای تمرکز بر «بیمه زندگی اندوختهدار» در سه ماهه پایانی سال، یک حرکت استراتژیک هوشمندانه برای اصلاح ترکیب پرتفوی و جذب منابع با ماندگاری بالا است. تحقق سود ۵۴۲ ریالی در ۹ ماه، نویدبخش گزارش سالانه قدرتمندی برای سهامداران این شرکت بزرگ بیمهای است.
