عملکرد معاملاتی فولاد مبارکه (فولاد) در بازار 13 خرداد
شرکت فولاد مبارکه اصفهان، با نماد “فولاد”، به عنوان یکی از بزرگترین و تأثیرگذارترین شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه ایران و ستون اصلی صنعت فولاد کشور، در جریان معاملات روز سه‌شنبه 13 خرداد ماه 1404، عملکردی همراه با نوسان را تجربه کرد. قیمت پایانی هر سهم “فولاد” در این روز به 3,643 ریال رسید که نشان‌دهنده کاهش 81 ریالی معادل 2.16 درصد نسبت به قیمت پایانی روز گذشته (3,752 ریال) بود. قیمت آخرین معامله نیز با 109 ریال کاهش (2.91 درصد) به همین رقم 3,643 ریال رسید. در طول روز معاملاتی، سهام این شرکت در محدوده قیمتی 3,641 ریال تا 3,750 ریال نوسان داشت.
حجم و ارزش معاملات؛ نشانگر فعالیت قابل توجه سهامداران
در روز مورد بررسی، سهام فولاد مبارکه شاهد دادوستد حجم قابل توجهی بود. مجموعاً 442.898 میلیون سهم “فولاد” مورد معامله قرار گرفت که ارزشی معادل 1,625.725 میلیارد ریال را رقم زد. این حجم از معاملات در قالب 16,624 دفعه معامله صورت پذیرفت. لازم به ذکر است که میانگین حجم معاملات ماهانه این نماد، 569.843 میلیون سهم می‌باشد که حجم معاملات روز جاری نسبت به آن، کاهش نسبی را نشان می‌دهد.
تحرکات معنادار خریداران و فروشندگان؛ تجمیع سهم توسط حقوقی‌ها
بررسی دقیق‌تر عملکرد بازیگران بازار در نماد “فولاد” نشان‌دهنده الگوی جالبی در رفتار خریداران و فروشندگان حقیقی و حقوقی است:
- عملکرد حقیقی‌ها: سرمایه‌گذاران حقیقی در این روز 276.451 میلیون سهم (معادل 62.4 درصد از کل خریدها) را خریداری کرده و در مقابل، 338.887 میلیون سهم (معادل 76.5 درصد از کل فروش‌ها) را به فروش رساندند.
- عملکرد حقوقی‌ها: سرمایه‌گذاران حقوقی نیز 166.447 میلیون سهم (معادل 37.6 درصد از کل خریدها) را خریداری و 104.011 میلیون سهم (معادل 23.5 درصد از کل فروش‌ها) را فروختند.
این آمار منجر به خروج خالص 62.436 میلیون سهم توسط سرمایه‌گذاران حقیقی و ورود خالص همین میزان سهم توسط سرمایه‌گذاران حقوقی شد. این الگو غالباً به عنوان نشانه‌ای از تجمیع سهم توسط سرمایه‌گذاران نهادی و حقوقی‌ها تفسیر می‌شود که می‌تواند نشانه‌ای از ارزندگی سهم از دید این گروه از سرمایه‌گذاران باشد.
بررسی صف‌های خرید و فروش در پایان معاملات
در پایان جلسه معاملاتی روز 13 خرداد، وضعیت صف‌های خرید و فروش برای نماد “فولاد” به شرح زیر بود:
- بهترین تقاضا (صف خرید): در قیمت 3,640 ریال، حجم تقاضایی معادل 39.777 میلیون سهم وجود داشت.
- بهترین عرضه (صف فروش): در قیمت 3,641 ریال، حجم عرضه‌ای معادل 1.018 میلیون سهم مشاهده شد.
قدرت بیشتر صف خرید نسبت به صف فروش می‌تواند نشان‌دهنده وجود تمایل به خرید در سطوح قیمتی پایین‌تر و احتمال حمایت از سهم در این محدوده‌ها باشد.
تحلیل ارزشی و نسبت‌های کلیدی مالی؛ P/E جذاب فولاد
بررسی نسبت‌های مالی کلیدی نماد “فولاد” نشان از ارزندگی قابل توجه این سهم دارد:
- نسبت P/E (قیمت به سود هر سهم): این نسبت برای “فولاد” معادل 6.12 محاسبه شده است. این در حالی است که نسبت P/E گروه فلزات اساسی در حال حاضر 9.17 می‌باشد. پایین‌تر بودن P/E “فولاد” نسبت به میانگین گروه، جذابیت سرمایه‌گذاری در این سهم را از منظر ارزش‌گذاری بنیادی دوچندان می‌کند.
- سود هر سهم (EPS): بر اساس عملکرد دوازده ماهه منتهی به گذشته (TTM)، سود هر سهم “فولاد” 600 ریال است.
- نسبت P/S (قیمت به فروش هر سهم): این نسبت برای “فولاد” 1.93 می‌باشد.
- ارزش بازار (Market Capitalization): ارزش بازاری شرکت فولاد مبارکه اصفهان در تاریخ مذکور به رقم عظیم 5,506,500 میلیارد ریال می‌رسد.
تحلیل این نسبت‌ها، به ویژه P/E پایین‌تر از گروه، نشان می‌دهد که سهم “فولاد” از نظر ارزش‌گذاری در موقعیت مطلوبی قرار داشته و پتانسیل رشد قیمتی مناسبی را داراست.
تحلیل تکنیکال و روند قیمتی سهم فولاد
نمودار قیمت سهم “فولاد” در تصویر ارائه شده، روند قیمتی سهم را در یک بازه زمانی نمایش می‌دهد. قیمت فعلی 3,643 ریال، نزدیک به سطح حمایتی مهم 3,600 ریال قرار دارد. در صورت حفظ این حمایت، اولین مقاومت پیش رو در محدوده 3,900 ریال خواهد بود. اندیکاتورهایی مانند RSI در سطح 42 و MACD منفی، نشان‌دهنده یک روند نزولی کوتاه‌مدت هستند، اما قرار گرفتن قیمت در نزدیکی حمایت قوی می‌تواند نقطه برگشتی برای سهم باشد. حجم معاملات اخیر نیز در نمودار میله‌ای پایین صفحه قابل مشاهده است که می‌تواند در تأیید یا رد الگوهای قیمتی کمک‌کننده باشد.
بررسی محدوده‌های کلیدی قیمتی سهم
سهم “فولاد” در بازه‌های زمانی مختلف در محدوده‌های زیر نوسان داشته است:
- محدوده نوسان روزانه (13 خرداد): 3,641 ریال تا 3,750 ریال.
- محدوده نوسان هفتگی: 3,641 ریال تا 3,902 ریال.
- محدوده نوسان سالانه: 3,641 ریال تا 6,360 ریال.
معامله شدن سهم در نزدیکی کف قیمتی سالانه خود، می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید مناسب برای سرمایه‌گذاران با دید میان‌مدت و بلندمدت تلقی شود، به شرطی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند.
تحلیل بنیادی و دستاوردهای عملیاتی شرکت
بر اساس آخرین گزارش‌های رسمی منتشر شده، شرکت فولاد مبارکه اصفهان دستاوردهای قابل توجهی داشته است:
- صورت‌های مالی سال 1403: انتشار صورت‌های مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 1403/12/30، گویای عملکرد مثبت و موفق شرکت در حوزه تولید و فروش محصولات متنوع فولادی بوده است.
- گزارش ماهانه اردیبهشت 1404: گزارش فعالیت ماهانه دوره یک ماهه منتهی به 1404/02/31 نیز نشان‌دهنده تداوم روند رکوردشکنی‌های شرکت در بخش‌های تولید و همچنین صادرات محصولات به بازارهای جهانی است. این موفقیت‌ها نشان از مدیریت کارآمد و تقاضای پایدار برای محصولات شرکت دارد.
مقایسه “فولاد” با سایر نمادهای گروه فلزات اساسی
در گروه فلزات اساسی، شرکت‌های دیگری نظیر “فسوژ” (سوژميران) و “فولای” (صنايع فولاد آلياژي يزد) نیز فعالیت دارند. همانطور که پیشتر اشاره شد، نسبت P/E گروه فلزات اساسی (9.17) به طور قابل ملاحظه‌ای بالاتر از نسبت P/E “فولاد” (6.12) است. این مقایسه، ارزندگی نسبی سهام فولاد مبارکه را در مقایسه با هم‌گروهی‌های خود به وضوح نشان می‌دهد و بر پتانسیل رشد قیمتی آن تأکید می‌کند.
پیش‌بینی روند آتی و سناریوهای محتمل برای “فولاد”
با توجه به تحلیل‌های انجام شده، سناریوهای زیر را می‌توان برای آینده قیمتی سهم “فولاد” متصور بود:
- سناریوی خوش‌بینانه: در صورت شکست موفقیت‌آمیز مقاومت 3,900 ریال، اهداف کوتاه‌مدت قیمت در سطح 4,200 ریال و اهداف میان‌مدت در سطح 4,800 ریال قابل دستیابی خواهند بود.
- سناریوی محتاط (محتمل‌تر): نوسان قیمت سهم در محدوده حمایتی 3,600 ریال و مقاومتی 3,900 ریال، همراه با تجمیع نیرو برای حرکت بعدی قیمت.
- سناریوی بدبینانه: در صورت شکست حمایت کلیدی 3,600 ریال، احتمال اصلاح بیشتر قیمت تا محدوده 3,400 ریال وجود خواهد داشت.
نقاط قوت کلیدی و توصیه‌های سرمایه‌گذاری برای نماد “فولاد”
سهام فولاد مبارکه دارای نقاط قوت متعددی است که آن را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند:
- موقعیت انحصاری و پیشرو: به عنوان بزرگترین تولیدکننده فولاد تخت در منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا.
- عملکرد صادراتی درخشان: ثبت رکوردهای مداوم و موفقیت‌آمیز در صادرات محصولات با کیفیت به بازارهای جهانی.
- ارزندگی بنیادی (P/E جذاب): نسبت قیمت به سود هر سهم پایین‌تر از میانگین گروه و بازار، نشان‌دهنده پتانسیل رشد.
- تجمیع سهم توسط حقوقی‌ها: ورود هوشمندانه سرمایه توسط بازیگران نهادی به سهم.
استراتژی معاملاتی پیشنهادی:
- خرید تدریجی و پله‌ای: در محدوده قیمتی 3,600 تا 3,700 ریال.
- حد ضرر (Stop-Loss): تثبیت قیمت زیر 3,550 ریال.
- هدف قیمتی اول: 3,900 ریال.
- هدف قیمتی دوم: 4,200 ریال.
***
سهام فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) علی‌رغم تجربه کاهش قیمت 2.91 درصدی در معاملات روز 13 خرداد، با تکیه بر بنیادهای قوی، موقعیت پیشرو در صنعت استراتژیک فولاد و رکوردهای مستمر در تولید و صادرات، همچنان به عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری جذاب و کم‌ریسک در بازار سرمایه ایران مطرح است. نسبت P/E پایین 6.12 در مقایسه با گروه، ورود و تجمیع سهم توسط سرمایه‌گذاران حقوقی و قرار گرفتن قیمت در نزدیکی کف‌های حمایتی، فرصت مناسبی را برای سرمایه‌گذاران با دید میان‌مدت و بلندمدت فراهم آورده است. انتظار می‌رود با توجه به عملکرد عملیاتی درخشان شرکت و پتانسیل رشد سودآوری، شاهد بازگشت قیمت سهم به سطوح بالاتر و جبران افت اخیر در آینده نزدیک باشیم.
